Hoe een bonus te beoordelen

Het vermogen om een obligatie te prijzen is essentieel voor iedereen die geïnteresseerd is in beleggen of het begrijpen van de obligaties. Hoewel de terminologie een beetje intimiderend kan zijn, vereist het proces van prijsbepaling van de obligaties een beetje eenvoudige wiskunde en een basisbegrip van wat bonussen zijn en hoe ze werken. Een obligatie is een financieel instrument dat een vast bedrag aan rente betaalt tot de vervaldatum, waarbij de belegger de nominale waarde van de obligatie ontvangt. Om een prijs op een obligatie te zetten, moet u concepten begrijpen zoals nominale waarde, disconteringsvoet en kasstromen. De informatie die in dit artikel wordt gepresenteerd, biedt u de basisgereedschappen die nodig zijn om een obligatie te begrijpen en te waarderen.

Inhoud

Stappen
Waarschuwingen

stappen

Leer de terminologie en basisconcepten van de band die u interesseert.

De nominale waarde of zelfs waarde is het bedrag dat de obligatie betaalt op de vervaldag. Bijvoorbeeld, een bonus van $ 5.000 tot 10 jaar, betaalt $ 5.000 wanneer het in 10 jaar rijpt.
De betaling van de coupon is het bedrag dat de obligatie periodiek betaalt. In de meeste gevallen vinden periodieke couponbetalingen tweemaal per jaar plaats. Als een bonus van $ 50.000 10% betaalt, betaalt elke semestercoupon $ 250 om een totaal van $ 500 per jaar te behalen.
De prestatie van de coupon is de betaling uitgedrukt als een percentage van de nominale prijs van de obligatie. In het vorige voorbeeld is het rendement van de coupon 10%.
Het huidige rendement is de jaarlijkse betaling van de coupon gedeeld door de huidige prijs van de obligatie. Dit geeft u de couponbetaling als een percentage van de huidige obligatiekoers.
Het rendement op de eindvervaldag is de disconteringsvoet die de prestaties van de obligatiekoers op de markt vaststelt.

Zoek de bonusclassificatie.

De classificatie van de obligaties zijn obligaties die worden gegeven zodat beleggers het risico van een belegging in obligaties kunnen beoordelen. De hoogste beoordeling van Standard Armen zijn AAA, AA en AA. BBB is de toonzetting van de obligaties van gemiddelde kwaliteit. BB, B, CCC, CC, C en D zijn junk-bindingen.

Overweeg of een bonus wordt verdisconteerd, op pari staat of wordt opgeladen.

Een bonus wordt met korting verkocht wanneer het rendement op de vervaldag groter is dan zijn huidige rendement en couponrendement.

Een obligatie wordt op pari verkocht wanneer het rendement op de vervaldag gelijk is aan het huidige rendement en de couponrendementen.

Een bonus wordt met herladen verkocht wanneer het rendement op de vervaldag lager is dan het huidige rendement en couponrendement.

Bereken de prijsbonus met een eenvoudige presentiewaarde-formule:

Prijs van de obligatie = C / (1 + i) + C / (1 + i) ^ 2 ... + C / (1 + i) ^ n + M / (1 + i) ^ n

waarbij:

C = couponbetaling

M = nominale waarde

n = aantal betalingen

i = rentepercentage

De contante waarde van een investering drukt het bedrag van toekomstige betalingen af, in dit geval de coupon en de nominale waarde, tegen de waarde van vandaag.

waarschuwingen

Deze methode van obligatieprijzen is de eenvoudigste methode en wordt toegepast voor basisobligaties. Er zijn meer gecompliceerde manieren om obligaties te waarderen, en veel meer om te begrijpen over obligatiemarkten dan wat in dit artikel wordt behandeld. Als u echt geïnteresseerd bent in obligatie-investeringen, onderzoek dan andere waarderingsmethoden en overleg met een financieel professional voordat u uw beleggingen doet of eender welk onderwerp met betrekking tot financiën.

Delen op sociale netwerken:

Verwant