Hoe operationele hefboom te berekenen

Het berekenen van de operationele leverage illustreert hoe goed een bedrijf winst genereert uit zijn vaste kosten. Hoe meer winsten een bedrijf genereert op een constant niveau van vaste kosten, hoe hoger de operationele hefboom zal zijn. Operating leverage kan worden berekend met behulp van verschillende formules. De meest gebruikte formule is om de relatie tussen de contributiemarge en het bedrijfsresultaat te berekenen.

Inhoud

Stappen

Deel 1bereken operationele hefboomwerking
Deel 2analyse van operationele leverage
Deel 3evalueer het risico met operationele hefboomwerking

stappen

Deel 1
Bereken operationele hefboomwerking

Titel afbeelding Calculate Operating Leverage Step 1

Bereken de contributiemarge. De contributiemarge vertegenwoordigt de totale omzet minus variabele kosten. Variabele kosten zijn de kosten die toenemen bij elke incrementele verkoop. De kosten van verkochte producten, verkoopcommissies en verzendkosten zijn voorbeelden van variabele uitgaven. Trek deze uitgaven af van de totale omzet om de contributiemarge te berekenen.

Stel bijvoorbeeld dat de vennootschap ABC had US $ 100.000 in de totale omzet in december 2015. Variabele kosten waren: kostprijs van de omzet - US $ 30 000- verkoop commissies - US $ 20 000- verzending - US $ 10.000.
De contributiemarge is US $ 100 000 - US $ 30 000 - US $ 20 000 - US $ 10 000 = US $ 40 000.

Titel afbeelding Calculate Operating Leverage Step 2

Bereken de operationele winst. Bedrijfsresultaat is de totale omzet minus alle bedrijfskosten, behalve rente en belastingen. Als u uw variabele uitgaven al hebt afgetrokken van de totale omzet, moet u nu de vaste kosten aftrekken om de bedrijfswinsten te berekenen. Vaste uitgaven zijn onder meer reclame, verzekeringen, huren, openbare diensten en loonadministratie.

Stel dat de vaste kosten van het bedrijf ABC waren reclame - US $ 2000 verzekering - US $ 5000- huur - US $ 3000- nutsbedrijven - US $ 2000 lonen - US $ 18.000.

Het totaal van de vaste kosten is US $ 30.000.

Het bedrijfsresultaat is de totale omzet min variabele en vaste kosten.

Voor het ABC-bedrijf bedroeg de totale omzet US $ 100.000. De variabele kosten bedroegen US $ 60.000 en vaste kosten US $ 30.000.

De operationele utilities = US $ 100 000 - US $ 60 000 - US $ 30 000 = US $ 10 000.

Titel afbeelding Calculate Operating Leverage Step 3

Bereken de operationele leverage. Verdeel de contributiemarge over de bedrijfswinst. De marge van bijdrage van het ABC-bedrijf is US $ 40.000, waarvan de bedrijfswinst US $ 10.000 bedraagt.

Operationele hefboomwerking = bijdragemarge / bedrijfswinst.

US $ 40 000 / US $ 10 000 = 4

De operationele hefboom van ABC is 4.

Deel 2
Analyse van operationele leverage

Titel afbeelding Calculate Operating Leverage Step 4

Evalueer de winstgevendheid met behulp van operationele leverage. Operating leverage geeft de groei van het netto bedrijfsresultaat aan in relatie tot uw verkopen. In het vorige voorbeeld was de operationele leverage van ABC 4. Dit betekent dat de netto operationele winst vier keer sneller groeide dan de omzet. Dit aantal varieert echter afhankelijk van de relatie tussen vaste kosten en variabele kosten.

Hoe hoger de vaste kosten als percentage van de totale uitgaven, hoe hoger de operationele hefboom.
Hogere operationele leverage betekent dat uw netto-inkomen sneller groeit.

Titel afbeelding Calculate Operating Leverage Step 5

Analyseer de impact van hogere vaste kosten en lagere variabele kosten. Het bedrijf XYZ heeft dezelfde verkoop- en operationele marges als het ABC-bedrijf (verkoop = US $ 100.000 - operationele marge = US $ 10.000). De variabele kosten zijn echter US $ 30.000 en de vaste kosten zijn US $ 60.000.

De contributiemarge is US $ 100.000 - US $ 30.000 = US $ 70.000.

De netto operationele winst is US $ 100 000 - US $ 30 000 - US $ 60 000 = US $ 10 000.

Operationele hefboomwerking = bijdragemarge / bedrijfswinst.

US $ 70 000 / US $ 10 000 = 7.

De netto operationele winst van het XYZ-bedrijf groeit 7 keer sneller dan zijn omzet.

Titel afbeelding Calculate Operating Leverage Step 6

Voorspel de impact van de omzetgroei op de winstmarge. Het maakt gebruik van operationele leverage om de toename van de winstmarge te berekenen als gevolg van een toename van de omzet. Vermenigvuldigt de hefboomwerking door een procentuele toename van de omzet. Dit is het percentage waarin u zou kunnen verwachten dat uw winstmarge toeneemt.

Stel dat de twee bedrijven in de vorige voorbeelden elk een omzetstijging van 10% kenden.

Voor de ABC-onderneming met een operationele leverage van 4, zou de nettowinstmarge met 40% moeten stijgen met een verkoopstijging van 10% (10% * 4 = 40%).

Voor de XYZ-onderneming met een operationele leverage van 7, zou de nettowinstmarge met 70% moeten stijgen met een verkoopstijging van 10% (10% * 7 = 70%).

Daarom kunt u de operationele leverage gebruiken om snel de impact van wijzigingen in de omzet op uw netto-bedrijfsresultaat te berekenen zonder dat u gedetailleerde financiële overzichten hoeft op te stellen.

Deel 3
Evalueer het risico met operationele hefboomwerking

Titel afbeelding Calculate Operating Leverage Step 7

Bepaal het evenwichtspunt. Het break-even punt is waar voldoende inkomsten worden gegenereerd om uw bedrijfskosten exact te dekken, inclusief alle vaste en variabele kosten. Wanneer u het break-even punt behaalt, is uw nettowinstmarge US $ 0. Uw operationele leverage is daarom oneindig. De operationele hefboom wordt groter en groter naarmate u dichter bij het break-even punt komt.

Stel dat het ABC-bedrijf in het vorige voorbeeld US $ 75.000 aan verkopen, US $ 45.000 aan variabele kosten en US $ 30.000 aan vaste kosten had.
De contributiemarge zou zijn US $ 75.000 - US $ 45.000 = US $ 30.000.
De operationele marge zou zijn US $ 75 000 - US $ 45 000 - US $ 30 000 = US $ 0.
De operationele leverage zou zijn US $ 30 000 / US $ 0 = oneindig.

Titel afbeelding Calculate Operating Leverage Step 8

Evalueer het risicoprofiel van een bedrijf. Hoge operationele hefboom betekent dat bedrijven hun winst aanzienlijk kunnen verhogen met kleine omzetstijgingen. Het betekent echter ook dat ze veel geld hebben geïnvesteerd in vaste kosten, zoals machines, onroerend goed en lonen. Als de economie in een recessie gaat en zij een daling van de omzet ervaren, zullen zij niet veel kans hebben om hun kosten te verminderen om hun winstmarge te behouden.

Beleggers moeten voorzichtig zijn wanneer ze beleggen in bedrijven met een hoge operationele hefboom.

Titel afbeelding Calculate Operating Leverage Step 9

Pas de operationele leverage voorzichtig toe. Operationele hefboomwerking kan het vermogen van een onderneming om haar winstmarge te vergroten, verstoren. Een bedrijf met een operationele hefboom van 7 zou bijvoorbeeld zijn winstmarge zeven maal sneller kunnen verhogen dan zijn omzet. Maar in werkelijkheid, om de omzet te verhogen, moet het bedrijf misschien arbeid toevoegen of uitbreiden naar een grotere ruimte. Deze maatregelen zouden de vaste kosten verhogen en de onderneming zou de groei van de verwachte winstmarge niet zien als gevolg van de mate van operationele leverage.

Delen op sociale netwerken:

Verwant