emkiset.ru

Hoe de winst berekenen vóór financiering, inkomstenbelasting, afschrijvingen en amortisatie (UAFIRDA)

Inkomsten vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (beter bekend als EBITDA of "EBITDA", door zijn afkortingen in het Engels) is een indicator van de operationele efficiëntie van een bedrijf. EBITDA is een manier om winsten te meten zonder rekening te houden met andere factoren zoals financieringskosten (rente), boekhoudpraktijken (afschrijvingen en amortisatie) en belastingen. Over het algemeen is het berekenen van EBITDA een zeer eenvoudig proces dat alleen de informatie vereist over de resultatenrekening en het kasstroomoverzicht van een bedrijf. U moet voorzichtig zijn wanneer u EBITDA gebruikt om de financiële gezondheid van een bedrijf te meten, omdat het gebruik ervan voor dit doel controversieel is.

stappen

Methode 1
Bereken de EBITDA van een bedrijf

Titel afbeelding Calculate EBITDA Step 1
1
Verkrijg de resultatenrekening en het kasstroomoverzicht van een bedrijf. De EBITDA wordt op een zeer eenvoudige manier berekend met slechts enkele belangrijke rapporten over de werking van het bedrijf. Om de EBITDA te berekenen, hebt u verifieerbare informatie nodig van de inkomsten, belastingen, rente, afschrijvingen en amortisatie. Over het algemeen worden de cijfers voor inkomsten, belastingen en rente weergegeven in de winst-en-verliesrekening van de onderneming, terwijl de waarden van de afschrijvingen zijn te vinden in de toelichtingen van die staat of in het kasstroomoverzicht. effectief.
  • Titel afbeelding Calculate EBITDA Step 2
    2
    Trek de kosten (in aanvulling op rente en belastingen) van het inkomen af ​​om het bedrijfsresultaat te berekenen. Om de EBITDA te berekenen, wordt eerst het bedrijfsresultaat van de onderneming bepaald, wat in feite het resultaat is van inkomsten minus kosten (zonder rekening te houden met belastingen of rente). Concreet is het bedrijfsresultaat van het bedrijf ook bekend als de "EBIT" ("inkomsten vóór rente en belastingen", voor zijn afkorting in het Engels).
  • Stel u bijvoorbeeld voor dat u in het voorgaande jaar een bouwbedrijf had met een bedrijfsresultaat van $ 68.000.000. De bedrijfskosten (kostprijs van de omzet, arbeidskosten, enz.) Bedroegen echter $ 45.000.000.
  • In dit geval is het bedrijfsresultaat van de onderneming (EBIT): inkomsten - kosten = $ 68.000.000 - $ 45.000.000 = $ 23.000.000.
  • Titel afbeelding Calculate EBITDA Step 3
    3
    Voeg de afschrijvingskosten toe. De waarde van de activa van het bedrijf kan na verloop van tijd afnemen door natuurlijke slijtage en fluctuerende marktomstandigheden. De kosten die voortvloeien uit dit fenomeen staan ​​bekend als "afschrijvingskosten". Over het algemeen worden afschrijvingskosten weergegeven in de winst- en verliesrekening van de onderneming of in het kasstroomoverzicht. Voeg alle elementen van de afschrijvingskosten toe om de totale waarde te vinden en vast te leggen (u hebt deze nodig om de EBITDA te berekenen).
  • Volgens het vorige voorbeeld, stel je voor dat het bouwbedrijf een aantal jaren geleden verschillende dure kranen had gekocht, waarvan de totale waarde $ 25.000.000 bedroeg. Deze kranen hebben een geschatte levensduur van 10 jaar.
  • In dit geval en met behulp van de lineaire afschrijvingsmethode, hebben de kranen een geaccumuleerde afschrijving van: $ 25.000.000 / 10 = $ 2.500.000 voor elk jaar.
  • Titel afbeelding Calculate EBITDA Step 4


    4
    Voeg de afschrijvingskosten toe. Afschrijvingen hebben betrekking op afschrijvingen, hoewel dit technisch gezien niet hetzelfde is. Amortisatie verwijst naar de kosten die een bedrijf maakt tijdens de levensduur van een actief immaterieel, terwijl afschrijvingen betrekking hebben op activa tastbaar. Over het algemeen verschijnen de afschrijvingskosten samen met de afschrijvingskosten in de winst- en verliesrekening of in het kasstroomoverzicht. Voeg alle elementen van de afschrijvingskosten toe om de totale waarde van deze uitgaven te berekenen en te registreren.
  • Stel je voor dat het bouwbedrijf een paar jaar geleden 1.000.000 dollar had uitgegeven om de commerciële rechten op een beroemd popnummer te krijgen. Met dit bedrag werden de rechten voor 5 jaar gekocht.
  • In dit geval zouden de afschrijvingskosten zijn: $ 1.000.000 / 5 = $ 200.000 voor elk jaar.
  • Titel afbeelding Calculate EBITDA Step 5
    5
    Bereken de EBITDA met de formule: EBIT + afschrijvingen + amortisatie = EBITDA. Som afschrijvingen en amortisatie EBIT van de onderneming. EBITDA is een indicator van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie, zodat deze kosten toe te voegen aan het bedrijfsresultaat in plaats van af te trekken hen, het resulteert in een waarde van inkomsten die heeft rekening houden met deze uitgaven die geen uitstap uit contanten vertegenwoordigden.
  • Als er geen uitgaven voor afschrijvingen (of beide) bestaan, plaats dan een nul in de formule.
  • In het voorbeeld van het bouwbedrijf, stel je voor dat afschrijvingen hierboven berekend zijn de enigen die het bedrijf zich inzet (uiteraard in het echte leven kan nodig zijn om verschillende elementen van de afschrijvingen toe te voegen weet dat de totale waarde).
  • In dit geval is het mogelijk om de EBITDA te berekenen met de formule EBIT + afschrijvingen + amortisatie. $ 23.000.000 + $ 2.500.000 + $ 200.000 = $ 25.700.000. De EBITDA voor dit voorbeeld is $ 25.700.000.



  • Methode 2
    Gebruik EBITDA op verantwoorde wijze

    Titel afbeelding Calculate EBITDA Step 6
    1
    Gebruik EBITDA niet als enige indicator om de financiële gezondheid van een bedrijf te bepalen. De EBTIDA is bijvoorbeeld nuttig bij financiële analyse en is een eenvoudige manier om het geld te bepalen dat een onderneming op korte termijn moet betalen. Ervan uitgaande dat een bedrijf een renteschuld heeft van $ 2.000.000 maar een EBITDA van $ 3.000.000, kan worden gezegd dat het veel geld heeft om zijn verplichting af te betalen. Aangezien de EBITDA geen rekening houdt met aanzienlijke uitgaven en gemakkelijk kan worden gemanipuleerd, is het niet verstandig om deze als enige indicator te gebruiken om de gezondheid van een bedrijf te meten.
    • EBITDA is niet noodzakelijk een goede indicator om te laten zien of het bedrijf geld verdient of verliest. Het is bijvoorbeeld mogelijk dat een bedrijf een positieve EBITDA heeft, maar een negatieve operationele kasstroom. Om deze reden kan EBITDA een bedrijf er gezonder laten uitzien dan het in werkelijkheid is.
  • Titel afbeelding Calculate EBITDA Step 7
    2
    De EBITDA van het bedrijf niet opzettelijk manipuleren. Gewetenloze mensen kunnen EBITDA manipuleren door middel van boekhoudpraktijken. Omdat afschrijvingen en waardeverminderingen op een relatief subjectieve manier worden bepaald (via prognoses, schattingen en ervaringen), is het bijvoorbeeld mogelijk om de datums te wijzigen waarop deze uitgaven worden geboekt om de EBITDA van een bedrijf te wijzigen. Hoewel afschrijvingen en waardeverminderingen uitgaven zijn die geen uitstroom van contanten vertegenwoordigen (de onderneming heeft de uitbetaling gedaan toen ze het actief verwierf dat werd afgeschreven of afgeschreven), bestaan ​​ze om een ​​reden. Uiteindelijk falen de materiële activa en de immateriële activa vervallen en wanneer dit gebeurt, zal het bedrijf een echte uitgave maken.
  • Een echt voorbeeld van de manipulatie van EBITDA is te zien in sommige luchtvaartmaatschappijen die de afschrijvingsdatums van hun vliegtuig hebben aangepast om de EBITDA hoger te laten lijken.
  • Titel afbeelding Calculate EBITDA Step 8
    3
    Gebruik de EBITDA niet om het financiële imago van het bedrijf te verstoren. Een van de grootste redenen waarom het gebruik van EBITDA als een betrouwbare indicator wordt bekritiseerd, is dat het kan worden gebruikt om beleggers en geldschieters te misleiden. In sommige sectoren zijn de limieten voor leningen bijvoorbeeld vastgesteld op basis van een percentage van EBITDA, zodat werkgevers deze indicator kunnen manipuleren om geldschieters te bedriegen en leningen te ontvangen die ze normaal niet zouden krijgen. Deze frauduleuze praktijken die zijn ontworpen om de belangengroepen van de bedrijven te misleiden, zijn niet ethisch en kunnen zelfs illegaal zijn.
  • tips

    • Afschrijvingen en waardeverminderingen zijn waarden op basis van aankopen uit het verleden (die geen deel uitmaken van de toekomstige kasstromen van het bedrijf). Het is daarom niet nodig om ze op te nemen bij het bepalen van de financiële gezondheid van een bedrijf via deze methode.
    • Belastingen zijn niet inbegrepen omdat ze worden beïnvloed door andere factoren dan de winstgevendheid van het bedrijf. Evenmin worden intresten opgenomen omdat ze het geld of de activa weerspiegelen die het bedrijf met een financieringswijze heeft verworven en hoewel het uitgaven betreft, houden ze geen verband met winstgevendheid.

    waarschuwingen

    • Het is ook vermeldenswaard dat EBITDA niet mag worden gebruikt als enige indicator om de financiële gezondheid van een bedrijf te beoordelen, hoewel het voor dat doel kan worden gebruikt met behulp van andere indicatoren (zoals cashflow).
    • Er is een controverse over de waarde van EBITDA. Sommige mensen beweren dat deze indicator geen getrouw beeld geeft van de financiële gezondheid van een bedrijf, omdat er geen rekening wordt gehouden met bepaalde kosten die reëel kunnen zijn. Om deze reden zijn sommige groepen van mening dat deze uitgaven moeten worden opgenomen in het volledige financiële plaatje van een bedrijf.
    • Houd er rekening mee dat EBITDA niet moet worden verward met de "Cash flow". Mensen die waarde hechten aan EBITDA beschouwen het als een manier om het geld te berekenen dat beschikbaar is om op lange termijn schulden te betalen. Bovendien moeten de winsten reëel zijn, omdat EBITDA gemanipuleerd kan worden om de financiën van een bedrijf er beter uit te laten zien. Je moet voorzichtig zijn en ervoor zorgen dat er zijn "controls" geschikt om ervoor te zorgen dat geen enkel gebied van het bedrijf te veel macht heeft, naast het gebruik van deugdelijke boekhoudprincipes bij het berekenen van EBITDA.

    Dingen die je nodig hebt

    • Jaarrekening, zoals de staat van baten of het kasstroomoverzicht
    • Papier, pen of potlood
    • rekenmachine
    Delen op sociale netwerken:

    Verwant
    Hoe de afschrijving te berekenenHoe de afschrijving te berekenen
    Hoe operationele hefboom te berekenenHoe operationele hefboom te berekenen
    Hoe de kosten van schulden te berekenenHoe de kosten van schulden te berekenen
    Hoe de vrije kasstroom voor de aandeelhouder te berekenenHoe de vrije kasstroom voor de aandeelhouder te berekenen
    Hoe het rendement op kapitaal te berekenenHoe het rendement op kapitaal te berekenen
    Hoe de waarde van het houden van een obligatie te berekenenHoe de waarde van het houden van een obligatie te berekenen
    Hoe de prijs-winstverhouding (RPG) te berekenenHoe de prijs-winstverhouding (RPG) te berekenen
    Hoe financiële winstgevendheid (RF) berekenenHoe financiële winstgevendheid (RF) berekenen
    Hoe het dividendbetalingspercentage te berekenenHoe het dividendbetalingspercentage te berekenen
    Hoe gereserveerde inkomsten worden berekendHoe gereserveerde inkomsten worden berekend
    » » Hoe de winst berekenen vóór financiering, inkomstenbelasting, afschrijvingen en amortisatie (UAFIRDA)
    © 2021 emkiset.ru