Hoe markttrends worden geanalyseerd

Beleggers gebruiken verschillende methoden om beurskoersen te analyseren. Voorraadanalisten passen instrumenten toe om te beslissen of ze een aandeel moeten verkopen of kopen, gezien de huidige marktprijs. De fundamentele analyse kijkt naar de financiële prestaties van het bedrijf, vooral de winst. De technische analyse houdt daarentegen rekening met de trends in de aandelenkoers en het volume van de gekochte en verkochte aandelen. Beide soorten analyses worden gebruikt om te beslissen of ze een actie willen verkopen of kopen.

Inhoud

Stappen

Deel 1gebruik fundamentele analyse
Deel 2technische analyse toepassen

stappen

Deel 1
Gebruik fundamentele analyse

Gebruik het concept van waardevermeerdering om beslissingen te nemen over acties. Het doel van beleggen in waarde is om aandelen te kopen tegen een prijs die lager is dan de werkelijke waarde. De belegger in waarde verwacht te worden beloond met een stijging van de aandelenkoers naarmate de fundamentals van een bedrijf verbeteren.

De fundamentele analyse houdt rekening met de financiële prestaties van een bedrijf. Het doel van deze analyse is om de intrinsieke waarde van een bedrijf te vinden.
De intrinsieke waarde is de werkelijke waarde van een bedrijf. Deze waarde is gebaseerd op het vermogen van het bedrijf om winst en kasstromen te genereren. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat het bedrijf Acme al 20 jaar op de beurs staat. Gedurende deze tijd heeft het zijn omzet verhoogd met een gemiddelde van 15% per jaar. Door een omzetgroei en intelligente beslissingen met betrekking tot uitgaven is de winst van het bedrijf met gemiddeld 5% per jaar gestegen.
De prestaties van Acme bieden investeerders op twee manieren waarde. Ten eerste biedt de groei van de winst Acme de mogelijkheid om een toenemend bedrag aan dividenden aan aandeelhouders te betalen. Ten tweede kan Acme beslissen om een deel van de winst te behouden en die dollars te gebruiken om het bedrijf te laten groeien. Dit zijn twee componenten van intrinsieke waarde.
De fundamentele belegger is van mening dat de financiële resultaten uiteindelijk in de aandelenkoers zullen worden weerspiegeld.

Analyseer de verdisconteerde kasstromen van een bedrijf. De fundamentele analyse stelt vast dat de werkelijke waarde van een bedrijf de som is van de gedisconteerde kasstromen. De percepties van een belegger over een bedrijf hebben een impact op de aandelenkoers. De fundamentele analyse stelt echter vast dat de waarde van een actie gebaseerd moet zijn op deze kasstromen.

Het verdienen van winst genereert kasstromen naar een bedrijf.

Zodra het bedrijf contant geld van uw verkopen ontvangt en uw rekeningen betaalt, vertegenwoordigt al het resterende geld een winst.

Kasstromen worden gedisconteerd naar huidige dollars met behulp van de tijdelijke waardering van geld. U kunt meer informatie over deze berekening vinden met behulp van het wikiHow-artikel Hoe de tijdswaarde van geld te berekenen. De tijdelijke waardering van geld gaat ervan uit dat de toekomstige kasstromen minder waard zullen zijn vanwege de inflatie.

Overweeg het voorbeeld van Acme. Er wordt van uitgegaan dat de winst van het bedrijf naar verwachting zal toenemen met een gemiddelde snelheid van 5% per jaar voor de komende 10 jaar. Het gaat er ook van uit dat de inflatie gedurende 10 jaar 3% per jaar zal zijn.

Om de huidige waarde van de kasstromen te berekenen, zou u eerst het totale bedrag aan inkomsten berekenen dat elk jaar wordt verkregen met behulp van het groeipercentage van 5%. Dan zou je die toekomstige winsten verdisconteren voor de huidige dollars. U gebruikt de inflatie van 3% om kortingen op lopende dollars te verdisconteren.

Past de discounted cash flow-methode toe om de prijs van een actie te analyseren. De toekomstige kasstromen gegenereerd door de winsten van het bedrijf worden verdisconteerd met behulp van de tijdelijke waardering van het geld. De som van deze kasstromen is de werkelijke waarde van het aandeel.

De werkelijke waarde van het aandeel gedeeld door het aantal aandelen van gewone aandelen aangehouden door beleggers is gelijk aan de werkelijke waarde per aandeel. Door een waarde per aandeel te berekenen, kan de belegger de werkelijke waarde van het aandeel vergelijken met de huidige marktprijs.

Als beleggers ervoor zorgen dat de beurskoers van het aandeel onder de werkelijke waarde daalt, stelt de fundamentele analyse vast dat het aandeel ondergewaardeerd is. Beleggers zouden deze actie moeten kopen.

Het gaat ervan uit dat de toekomstige waarde van de winsten van het bedrijf Acme $ 3.000.000 bedraagt. Acme-beleggers houden 300.000 aandelen van gewone aandelen. De werkelijke waarde per aandeel is [$ 3.000.000 aan inkomsten] / [300.000 aandelen] = $ 10 per aandeel.

Als de marktprijs van het aandeel lager is dan $ 10 per aandeel, stelt de fundamentele analyse vast dat de aandelenprijs ondergewaardeerd is. Aan de andere kant geeft een marktprijs van meer dan $ 10 per aandeel aan dat de aandelen overgewaardeerd zijn.

Deel 2
Technische analyse toepassen

Beoordeel de methode van technische analyse. De technische analyse houdt geen rekening met de financiële prestaties van een bedrijf. De inkomsten en cashflow van het bedrijf worden niet meegenomen in deze analyse.

De technische analyse houdt rekening met de statistieken met betrekking tot de activiteit van de aandelen op de markt. De technische analyse is niet bedoeld om te achterhalen wat beleggers denken, maar wat ze doen door de aan- en verkopen van effecten te observeren. Twee veel gebruikte statistieken zijn de historische verandering in de aandelenkoers en het volume van de aan- en verkoop van het aandeel.
Een technisch analist is van mening dat historische trends in de prijs van een actie kunnen worden gebruikt om een toekomstige verandering in de prijs van de voorraad te voorspellen.
Het volume van aankoop en verkoop verwijst naar het aantal aandelen van een actie die elke dag worden gekocht en verkocht. Technische analisten zijn ook van mening dat veranderingen in het volume van aankoop en verkoop kunnen worden gebruikt om een verandering in de prijs van een actie te voorspellen.

Gebruik het voortschrijdend gemiddelde van de prijs van een actie om een trend in de markt te bepalen. Het voortschrijdend gemiddelde voegt eenvoudig de prijs van een actie toe voor een bepaalde periode en verdeelt dat totaal tussen het aantal dagen van aankoop en verkoop in die periode. Het voortschrijdend gemiddelde is een statistiek die wordt gebruikt om een trend in de prijs van een bepaald aandeel te berekenen.

Stel bijvoorbeeld dat u de prijzen optelt waarbij de IBM-aandelen in de eerste 10 dagen na aankoop en verkoop in oktober zijn gekocht en verkocht en deel het totaal vervolgens met 10. De gemiddelde prijs is $ 150. De dagen van aankoop en verkoop verwijzen naar de dagen van de week waarin de beurs open is.

Herhaal vervolgens de berekening elke dag van aankoop en verkoop. Op 11 oktober berekent het het voortschrijdend gemiddelde voor de 10 dagen vorige aankoop en verkoop, inclusief 11. Het springt de eerste dag over en voegt de elfde dag toe om een gemiddelde van 10 dagen te behouden. De berekening van het voortschrijdend gemiddelde voor elke dag zal enigszins anders zijn.

Laten we zeggen dat uw analyse voortschrijdende prijsgemiddelden van $ 150, $ 150,75 en $ 152 laat zien. Uw technische analyse concludeert dat de trend van de aandelenkoers na verloop van tijd langzaam stijgt.

Als het voortschrijdend gemiddelde in een veel sneller tempo begint te stijgen, geeft die verandering aan dat een technische belegger de aandelen moet kopen. Aan de andere kant, als het voortschrijdend gemiddelde sneller afneemt, kan een technische belegger de voorraad verkopen. Er wordt van uitgegaan dat de trend is onderbroken wanneer de koers van het aandeel de lijn van het voortschrijdend gemiddelde onderbreekt.

Onderzoek de prijs van een actie met behulp van het aankoop- en verkoopvolume. Het volume van aankoop en verkoop verwijst naar het aantal aandelen dat wordt gekocht en verkocht gedurende een specifieke periode (dag, week, maand). De resultaten van het inkoop- en verkoopvolume worden meestal gecombineerd met andere soorten analyses om een beslissing te nemen over het al dan niet kopen of verkopen van een actie.

Het gaat ervan uit dat gewone IBM-aandelen normaal gesproken worden gekocht en verkocht op 100.000 aandelen per dag. Als het aantal gekochte en verkochte aandelen snel stijgt of daalt, kan dit een indicatie zijn van een trend.

Stel dat het aan- en verkoopvolume is toegenomen tot 500.000 aandelen per dag. Tegelijkertijd begon het voortschrijdend gemiddelde van de voorraad sterk te stijgen. De toename van beide technische indicatoren kan een signaal zijn om de aandelen te kopen. De technische analyse laat zien dat de aandelenkoers meer stijgt. Een toename in volume met een opwaartse trend wijst op een accumulatie, terwijl een toename in volume met een neerwaartse trend duidt op een afrekening. De meeste technici zijn van mening dat beweging zonder volume weinig waarde heeft.

Als het aan- en verkoopvolume toeneemt en het voortschrijdend gemiddelde sterk afneemt, kan dit duiden op een neerwaartse trend voor het aandeel. De technisch analist kan concluderen dat meer mensen de aandelen verkopen vanwege de toename van het aan- en verkoopvolume en de daling van de prijs.

Andere indicatoren die technische analisten overwegen om koop- of verkoopkansen te bepalen, zijn onder meer korte-termijninteresse en ondersteunings- en weerstandsniveaus. Kortetermijnrente meet het totale aantal aandelen van een actie die shortverkopen heeft gehad zonder gedekt of gesloten te zijn. Een hoge interesse is een alarmsignaal. Ondersteunings- en weerstandsniveaus verwijzen naar prijsniveaus waarboven de prijs van een actief niet in een bepaalde richting zal gaan.

Delen op sociale netwerken:

Verwant