Hoe een technische analyse te doen

De technische analyse is ontwikkeld op basis van de theorieën van de aandelenmarkt van Charles Henry Dow, oprichter van de Wall Street Journal en medeoprichter van Dow Jones & Company. Het doel van de technische analyse is om de toekomstige prijs van aandelen, grondstoffen, futures en andere verhandelbare effecten te voorspellen op basis van eerdere prijzen en prestaties van die effecten. Technische analyse past de wet van vraag en aanbod toe om de werking van de aandelenmarkt en andere aandelenmarkten te begrijpen, trends te identificeren en er een voordeel uit te halen. De volgende stappen helpen u inzicht te krijgen in de technische analyse en hoe deze van toepassing is op de keuze van aandelen en andere grondstoffen.

Inhoud

Stappen
Tips
Waarschuwingen

stappen

Titel afbeelding Do Technical Analysis Step 1

De theorieën van Dow over technische analyse begrijpen. Drie van Dow`s theorieën over investeringen vormen de basis voor technische analyse en voor de manier waarop technische analisten financiële markten bestuderen. Deze theorieën worden hieronder beschreven, samen met de manier waarop technische analisten ze interpreteren.

De schommelingen van de markt geven alles korting. Technische analisten zijn van mening dat veranderingen in de prijs van een effect en hoe goed deze op de markt handelen, alle beschikbare informatie over de waarde van alle betrokkenen vertegenwoordigen en daarom de reële waarde van die beveiliging symboliseren. Vaak gaan plotselinge veranderingen in de manier waarop een actie wordt onderhandeld vooraf aan het belangrijkste nieuws over het bedrijf dat dergelijke actie uitvaardigt. Technische analisten maken zich geen zorgen over de prijs-batenverhouding (PER), sociaal kapitaal, financiële winstgevendheid of andere factoren waar fundamentele analisten voor verantwoordelijk zijn.
Vaak kunnen prijsbewegingen in grafieken worden weergegeven en worden voorspeld. Technische analisten geven toe dat er periodes zijn waarin prijzen willekeurig variëren, maar er zijn ook momenten waarop ze variëren in een herkenbare trend. Wanneer een trend wordt vastgesteld, is het mogelijk om er geld mee te verdienen, ofwel goedkoop inkopen en hoog verkopen tijdens een opwaartse trend (bullmarkt) of short verkopen tijdens een dalende trend (bearmarkt). Door de tijdsperiode aan te passen waarin de markt wordt geanalyseerd, is het mogelijk om beide trends te detecteren, zowel op korte als lange termijn.
De geschiedenis herhaalt zichzelf. Mensen veranderen hun motivatie niet van de ene op de andere dag, daarom zullen handelaars op dezelfde manier reageren op omstandigheden als in het verleden, toen deze omstandigheden zich herhaalden. Omdat mensen op dezelfde manier reageren, kunnen technische analisten de kennis van de reactie van handelaren in het verleden gebruiken om te profiteren van elke keer dat deze voorwaarden worden herhaald. In die zin zijn technische analisten het oneens over de theorie van de efficiënte markt, die het effect van menselijke acties en reacties op de markt negeert.

Titel afbeelding Start Building Wealth at a Young Age Step 7

Zoeken naar snelle resultaten In tegenstelling tot fundamentele analyse, die zich richt op balansen en andere financiële gegevens over een periode van meerdere jaren, richt de technische analyse zich op periodes van niet meer dan een maand en soms slechts enkele minuten. Het is geschikt voor mensen die geld willen kopen of verkopen in plaats van voor beleggers die op lange termijn beleggen.

Titel afbeelding Account For Accumulated Depreciation Step 6

Bestudeer de tabellen om prijstrends te detecteren. Technische analisten controleren de tabellen en grafieken van de koersen van de effecten om de algemene richting waarin ze zich bevinden te detecteren zonder rekening te houden met schommelingen. Trends worden ingedeeld op type en duur.

De 3 soorten trends zijn: opwaartse trend, waarbij de maximum- en minimumprijzen hoger zijn dan de vorige maximale en minimale bearish trend, waarbij de maximum- en minimumprijzen lager zijn dan de vorige en horizontale trend, in dat de maximum- en minimumprijzen niet significant veranderen in vergelijking met de vorige. Trendlijnen worden getekend om maxima of minima met elkaar te verbinden om de trend gemakkelijker te detecteren - wanneer trendlijnen worden getekend om trends van zowel maxima als minima weer te geven, worden ze kanaallijnen genoemd.

Vanwege hun duur worden trends gerangschikt in de belangrijkste trends, wanneer ze meer dan een jaar meegaan - gemiddeld, wanneer ze duren van 1 tot 3 maanden - en onmiddellijk, wanneer ze minder dan een maand duren. Tussenliggende trends zijn samengesteld uit directe trends en de belangrijkste trends van directe en tussenliggende trends, die mogelijk niet in dezelfde richting gaan als de grotere trend waartoe ze behoren. Een voorbeeld hiervan is een neerwaartse prijscorrectie per maand in een bullmarkt van een jaar. De bull-markt is een hoofdtrend, terwijl prijscorrectie een tussenliggende trend is binnen de grotere.

Technische analisten gebruiken 4 verschillende soorten tabellen. Gebruik lijndiagrammen om de slotkoersen van de aandelen in de loop van de tijd weer te geven, staafdiagrammen of kandelaars om de maximum- en minimumprijzen tijdens de handelsperiode weer te geven (en de tussenpozen tussen dergelijke perioden, indien van toepassing), en punt- en cijftabellen om significante prijsbewegingen gedurende een bepaalde periode weer te geven.

Technische analisten hebben enkele zinnen bedacht voor de patronen die voorkomen in de tabellen die ze analyseren. Een patroon dat lijkt op een hoofd en schouders geeft aan dat een trend op het punt staat om te worden teruggedraaid. Een patroon dat lijkt op een kopje met een handvat geeft aan dat een opwaartse trend zich zal voortzetten na het stoppen voor een korte neerwaartse correctie. Een afgerond grondpatroon of schotelvorming duidt op een lange periode waarin een bearish trend naar beneden komt voordat een opwaartse trend wordt ingezet. Een patroon met dubbele bodem of dubbele bodem geeft twee mislukte pogingen aan om een maximum- of minimumprijs te overwinnen, gevolgd door een omkering van de trend (evenzo presenteert een bovenste of drievoudige bodem 3 mislukte pogingen die voorafgaan aan een trendomkering). Andere patronen zijn driehoeken, wiggen, vlaggen en vlaggen.

Titel afbeelding Communicate with a Non Native English Speaker Stap 13

Begrijp de concepten van ondersteuning en weerstand. Ondersteuning verwijst naar de laagste prijs die een waarde bereikt voordat meer kopers de prijs verhogen bij aankoop. Verzet verwijst naar de hoogste prijs die een waarde bereikt voordat de eigenaars hun aandelen verkopen en de prijs opnieuw laten dalen. Deze niveaus zijn niet vast, maar fluctueren. In een vak met de kanaalregels is de onderste regel de ondersteuningsregel (minimumprijs voor de waarde), terwijl de bovenste regel de weerstand is (maximale prijs). De ondersteunings- en weerstandsniveaus worden gebruikt om de bestaan van een trend en om te identificeren wanneer deze is teruggedraaid.

Omdat mensen denken aan ronde nummers (10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, etc.), zijn steun- en weerstandsprijzen vaak deze cijfers.

Er is een mogelijkheid dat de aandelenkoersen mogelijk boven de weerstandsniveaus stijgen of onder het steunniveau zinken. In dergelijke gevallen zou het weerstandsniveau een ondersteuningsniveau worden voor een nieuw en hoger weerstandsniveau, of zou het ondersteuningsniveau een weerstandsniveau worden voor een nieuw en lager ondersteuningsniveau. Om dit te laten gebeuren, moet de prijs een sterke en aanhoudende verandering ondergaan, maar toch zijn dergelijke investeringen op korte termijn gebruikelijk.

Normaal gesproken, als effecten worden verhandeld in de buurt van ondersteunings- of weerstandsniveaus, vermijden technische analisten kopen tegen de ondersteuningsprijs vanwege hun volatiliteit, hoewel ze binnen een marge van enkele punten zouden kopen. Degenen die short verkopen, gebruiken de ondersteuningsprijs als hun marketingprijs.

Titel afbeelding Find a High Paying Technology Job Step 5

Besteed aandacht aan het handelsvolume. De status van de aankoop en verkoop geeft de geldigheid van een trend aan of als deze wordt teruggedraaid. Als het handelsvolume aanzienlijk toeneemt wanneer de prijs ook stijgt, is de trend waarschijnlijk geldig. Als het volume slechts lichtjes stijgt wanneer de prijs stijgt, of juist daalt, zal de trend waarschijnlijk worden omgekeerd.

Titel afbeelding Communicate with a Non Native English Speaker Stap 4

Gebruik bewegende gemiddelden om kleine prijsschommelingen glad te strijken. Een voortschrijdend gemiddelde is de gemiddelde prijs voor een vaste periode, zoals de afgelopen 10 jaar. Bewegende gemiddelden elimineren individuele ups en downs, waardoor het gemakkelijker wordt om de richting van de algemene trend te visualiseren. De weergave van prijzen versus voortschrijdende gemiddelden, of kortetermijngemiddelden versus langetermijngemiddelden, vergemakkelijkt de detectie van trendinvesteringen die zich eerder voordoen en de tijden waarop beide lijnen elkaar kruisen. Er zijn veel methoden voor het gebruik van gemiddelden.

Het eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) wordt in mindering gebracht door de slotkoersen die gedurende een bepaalde periode zijn genomen op te tellen en te delen door het aantal prijzen. Hoe langer de tijdsperiode, en dus hoe groter het aantal gebruikte prijzen, hoe lager het aantal schommelingen dat in de middentabel voorkomt.

Het lineair gewogen gemiddelde neemt elke prijs en vermenigvuldigt deze met de positie in de tabel voordat ze allemaal bij elkaar worden opgeteld en gedeeld door de hoeveelheid prijzen. In een periode van 5 dagen zou de eerste prijs worden vermenigvuldigd met 1, de tweede met 2, de derde met 3, de vierde met 4 en de vijfde met 5.

Een exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) is vergelijkbaar met het lineair gewogen gemiddelde, behalve dat het alleen de meest recente prijzen evalueert die worden gebruikt in de berekening van het gemiddelde, waardoor het meer ontvankelijk is voor recente informatie dan een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde. .

Titel afbeelding Account For Accumulated Depreciation Step 3

Gebruik indicatoren en oscillatoren om te ondersteunen welke prijsbewegingen u vertellen. De indicatoren zijn de berekeningen die de informatie over de trend aftrekken van prijsbewegingen en voegen een andere factor toe aan uw beslissing om effecten te kopen of verkopen. De voortschrijdende gemiddelden die hierboven zijn beschreven, zijn een voorbeeld van een indicator. Sommige indicatoren kunnen enige waarde hebben, terwijl andere beperkt zijn tot een bepaald bereik van waarden, zoals 0 tot 100 - deze indicatoren worden oscillatoren genoemd.

De indicatoren kunnen worden geavanceerd of vertraagd. Voorlopende indicatoren voorspellen prijsbewegingen en zijn nuttiger tijdens horizontale trends om bullish of bearish trends te signaleren, terwijl achterwaartse indicatoren prijsbewegingen bevestigen en het meest nuttig zijn tijdens bullish en bearish trends.

Trendindicatoren zijn de gemiddelde richtingsindex (ADX) en de Aroon-indicator. De ADX gebruikt positieve en negatieve directionele indicatoren om de sterkte van een uptrend of bearish trend te bepalen op een schaal van 0 tot 100, waarbij waarden onder 20 betekent dat de trend zwak is, terwijl de trend boven de 40 sterk is. De Aroon-indicator traceert de tijdsperioden van de hoogste marketingprijzen tot de laagste, met behulp van die informatie om de aard en sterkte van een trend te bepalen, bijvoorbeeld wanneer een nieuwe begint.

De bekendste volume-indicator is de indicator van het convergerende of divergente voortschrijdend gemiddelde (MACD). Het is het verschil tussen twee exponentiële voortschrijdende gemiddelden, de ene op de korte termijn en de andere op de lange termijn, weergegeven in een centrale lijn die aangeeft waar beide middelen gelijk zijn. Een positieve MACD-waarde laat zien dat het kortetermijngemiddelde boven het langjarig gemiddelde ligt en dat de markt omhoog moet. Een negatieve MACD-waarde laat zien dat het kortetermijngemiddelde onder het langjarig gemiddelde ligt en dat de markt omlaag gaat. Wanneer de MACD in een tabel wordt weergegeven en de lijn de middellijn kruist, wordt het moment weergegeven waarop de voortschrijdende gemiddelden waaruit het bestaat, met elkaar verweven zijn. Een andere aan volume gerelateerde indicator is de indicator On-balance volume (OBV), die het totale handelsvolume is gedurende een bepaalde periode, het krijgt een positief getal als de prijs hoger is en een negatief getal als het lager is. In tegenstelling tot de MACD is de reële waarde van het aantal minder significant dan wanneer deze positief of negatief zou zijn.

De frequentie waarmee waarden worden verkocht, wordt geanalyseerd door de Relative Strength Index (RSI) en door de stochastische oscillator. De RSI varieert van 0 tot 100, een waarde hoger dan 70 suggereert dat de geschatte waarde te vaak wordt ingekocht, terwijl een waarde onder de 30 suggereert dat deze te vaak wordt verkocht. Normaal gesproken wordt de RSI gebruikt voor periodes van 14 dagen, hoewel deze voor kortere perioden kan worden gebruikt, waardoor deze meer vluchtig wordt. De stochastische oscillator varieert ook van 0 tot 100, maar een waarde boven de 80 geeft aan dat u te vaak koopt en onder de 20 geeft aan dat u te vaak verkoopt.

tips

Hoewel de meeste makelaarsbureaus gericht zijn op langetermijninvesteringen en vooral fundamentele analisten inhuren, huren velen op dit moment ook minstens een of twee technische analisten in.

waarschuwingen

Ken de beperkingen van technische analyse: ze werken niet altijd. Bijvoorbeeld, het meest perfecte schouder-hoofd-schouderpatroon zou gevormd kunnen worden (vermoedelijk een extreem bearish technische indicator), en je verkoopt de aandelen, alleen om een enorme en brede rebound vanaf dat punt te zien, uiteindelijk geruïneerd. Vertrouw niet op technische analyse, gebruik het als een gids en combineer het met fundamentele analyse.
Hoewel sommige technische analisten een enkele indicator of oscillator gebruiken om te weten of ze moeten kopen of verkopen, is het beste gebruik voor een indicator in samenwerking met iemand anders, met prijsbewegingen en grafiekpatronen.

Delen op sociale netwerken:

Verwant