Hoe een beleggingsfonds kiezen

Een beleggingsfonds is een geldbron die door verschillende beleggers wordt verzameld en die verantwoordelijk is voor de administratie van een geregistreerde beleggingsadvieseenheid. Het vermogen van het fonds kan worden belegd in aandelen, obligaties of grondstoffen. Beleggingsfondsen omvatten een breder spectrum van beleggingen dan particuliere effecten. Dit betekent dat beleggingsfondsen minder risico`s met zich meebrengen, maar ook lagere kortetermijnwinstgevendheid bieden. Daarom zijn het doorgaans langetermijninvesteringen. Omdat er duizenden opties beschikbaar zijn, lijkt het kiezen van de juiste optie voor u overweldigend. Met een beetje onderzoek en kennis kunt u echter het onderzoek selecteren dat het beste bij u past.

Inhoud

Stappen
Deel 1
Deel 2
Deel 3
Tips
Waarschuwingen

stappen

Deel 1

Stel je doelen en begrijp de basisprincipes

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 1

Maak een zelfbeoordeling Voordat je verdergaat, is het belangrijk dat je jezelf evalueert en vaststelt wat je "beleggersprofiel" is, wat bepaalt hoe je bent als zodanig.

Wat zijn bijvoorbeeld uw investeringsbehoeften? Hoeveel risico kan je tolereren? Hoe lang bent u van plan om uw investering te behouden? Hoeveel moet je investeren? De antwoorden op deze vragen vormen uw beleggersprofiel. Bovendien zullen ze ook de eerste stap zijn bij het definiëren van de reikwijdte van beleggingsfondsen om de beleggingsfondsen te selecteren die het beste bij u passen.
Tijd is misschien wel de belangrijkste factor waarmee u rekening moet houden bij het beleggen. Hoe lang blijf je deze investering houden? Wanneer heb je de behoefte om het geld te gebruiken?
Als u veel tijd hebt om te investeren, staat dit aan uw kant, omdat u meer risico`s kunt nemen en kunt herstellen van tijdelijk verlies. Als je een korte tijdshorizon hebt, is het beter om conservatiever te zijn. Dit komt omdat je niet zoveel tijd hebt om te herstellen van de onvermijdelijke verliezen die onderweg zullen optreden. In die gevallen is beveiliging waardevoller dan al het andere. Bijgevolg is de tijdshorizon die je hebt erg belangrijk bij het kiezen van een fonds.
Een ander belangrijk onderdeel van dit proces is het bepalen van uw risicotolerantie. Dit meet hoeveel risico u bereid bent te nemen met uw geld. Als u zich zorgen maakt wanneer uw fonds met 2% per dag stijgt en de volgende dag met 5% daalt, moet u die met een hoge volatiliteit vermijden. Dit wordt aanbevolen voor beginnende beleggers (totdat ze zich op hun gemak voelen bij het beleggingsproces). Risicotolerantie wordt mede bepaald door de ervaring en de verbetering van de belegger. Veteranen weten dat aandelenmarkten doorgaans een bullish tendens vertonen met periodes van langdurige achteruitgang.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 2

Begrijp de verschillen tussen fondsen. Beleggingsfondsen kunnen op verschillende manieren worden gecategoriseerd. Aangezien er duizenden opties zijn, is het belangrijk dat u begrijpt wat de vier belangrijkste dimensies van dit type fondsen zijn:

De beleggingscategorie. Het is gerelateerd aan de stijl- of beleggingsdoelstellingen van de fondsbeheerder. Er zijn verschillende categorieën waarmee rekening moet worden gehouden. Agressieve groeifondsen streven naar hoogrentende en risicovolle beleggingen en betalen over het algemeen geen dividend. De winstgevendheid van deze fondsen is afkomstig van waardestijgingen van aandelen op de aandelenmarkt. Groeifondsen zijn vergelijkbaar, maar minder volatiel. Anderzijds zoeken beleggingsfondsen naar investeringen met een gematigde groei en betalen ze bescheiden dividenden. Evenzo beleggen de waardefondsen in verhandelbare effecten die matig groeien, maar ze betalen op regelmatige basis dividenden. Er zijn ook andere categorieën die dit soort fondsen combineren of op een andere manier focus beleggen (bijvoorbeeld op obligaties of geldmarkten).

De grootte De dimensie hangt samen met de grootte van bedrijven waarin het fonds belegt. In algemene termen neemt het risico af met toenemende omvang. Fondsen met grote kapitalen (large cap) beleggen in grote bedrijven, die gewoonlijk worden gewaardeerd op $ 10 miljard of meer. De fondsen met gemiddelde kapitalisatie (mid cap) beleggen in middelgrote bedrijven, die meestal een waarde tussen $ 2 en $ 10 miljard hebben. Anderzijds, fondsen met een lage kapitalisatie (small cap) beleggen in kleine bedrijven, die eerder falen maar ook een snelle groei ervaren.

De geografische benadering. Het is gerelateerd aan het deel van de wereld waarin de beleggingen van de beleggingsfondsen zijn. Sommigen investeren alleen in hun land van herkomst, terwijl anderen naar andere gebieden in de wereld gaan.

De belangrijkste bedrijfssector van investeringen. Deze dimensie hangt samen met de soorten bedrijven waarin het zich diepgaand concentreert. Een fonds kan bijvoorbeeld voornamelijk beleggen in bedrijven die zich bezighouden met productie, landbouw of mijnbouw.

Afgezien van deze vier dimensies, is het ook belangrijk om te weten of het beleggingsfonds gesloten of open is. De meeste zijn open, wat betekent dat er geen limiet is aan het aantal mensen dat erin kan investeren en die niet op de aandelenmarkt handelen. Aan de andere kant hebben gesloten fondsen een beperkt aantal aandelen en worden ze verhandeld op de aandelenmarkt, waardoor ze volatieler zijn.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 3

Begrijp het verschil tussen beleggingsfondsen en verhandelbare marktfondsen (ETF`s). Veel mensen die in het eerste investeren, investeren ook in het laatste. ETF`s zijn groepen beleggingseffecten die zeer weinig worden beheerd en zijn ontworpen om een index zoals SP 500 na te bootsen of te repliceren. Er zijn twee belangrijke verschillen tussen de meeste ETF`s en beleggingsfondsen.

ETF`s worden op de aandelenmarkt gekocht en verkocht als gewone aandelen, dus ze zijn volatieler, maar ze hebben ook een grotere liquiditeit. Net als aandelen, fluctueert de waarde van ETF`s gedurende de dag omdat deze wordt verhandeld op de aandelenmarkt. Deze zullen niet stijgen en dalen met de markt (tenzij de ETF SP 500 of DJIA is), maar ze zullen dit doen volgens de onderliggende index die ze moeten repliceren. Maar, zoals met de meeste beleggingsfondsen, is de investering meer gediversifieerd dan in het geval van individuele aandelen.

Passieve ETF`s zijn indexfondsen die zijn ontworpen om specifieke benchmarks zoals de SPDR te repliceren. Ze worden niet beheerd door een fondsbeheerder en ze gaan op en neer met de markt als geheel, omdat hun beleggingen niet veranderen. Dit betekent dat de kosten meestal lager zijn, maar dat de winst meestal ook lager is. Er zijn ook actieve ETF`s die worden beheerd door een beheerder, waardoor ze meer op beleggingsfondsen lijken.

Beleggingsfondsen worden beheerd, terwijl de meerderheid van ETF`s (bekend als "passieve ETF`s") dat niet doen. Dit betekent dat de beleggingsportefeuille van een beleggingsfonds wordt gekozen door een fondsbeheerder die ernaar streeft het fonds zo rendabel mogelijk te maken. Deze entiteit houdt actief toezicht op de markt en werkt de activa van het fonds bij volgens de bevindingen.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 4

Leer de prestaties van een fonds te evalueren. Dit is een maatstaf van hoe rendabel een fonds is of is geweest. Bij het nadenken over een beleggingsfonds, is het belangrijk om de prestaties uit het verleden te begrijpen en te vergelijken met die van anderen.

Historische prestaties zijn een maatstaf voor de manier waarop een fonds in het verleden heeft gerapporteerd en wordt gemeten over een periode van maanden of jaren. Een langere periode is belangrijker dan een korte periode.

Wanneer u een fonds evalueert, moet u zich richten op zijn historische prestaties op lange termijn. In het bijzonder neemt het zijn nettowinst in de laatste drie, vijf en tien jaar waar. Het lijkt misschien een lange tijd, maar onthoud dat beleggingsfondsen langetermijninvesteringen zijn. Ook zal het teruggaan van een langere periode duidelijker de trend van het fonds in de loop van de tijd weerspiegelen, aangezien het waarschijnlijker is om op en neer markten te omvatten.

Het is belangrijk om te onthouden dat in het verleden behaalde resultaten geen garantie voor winstgevendheid zijn. Het is echter een nuttige indicator, vooral als een geldig vergelijkingspunt tussen fondsen.

De relatieve prestaties vergelijken de prestaties van het fonds met die van de anderen of met een referentie, wat een algemeen vergelijkingspunt is, wat een aandelenindex zou kunnen zijn, zoals de SP 500, die het meest wordt gebruikt. Het kan ook een ander fonds zijn of een index die is gecreëerd voor een activumtype, een fondsdoelstelling, een geografische regio of een specifieke marktsector. Een voorbeeld kan de aandelenindex van MSCI World zijn. Het kopen van een fonds met een van deze langetermijnreferentiepunten is een effectieve manier om de prestaties te evalueren.

Het is goed om de relatieve en historische prestaties te kennen. Is een 10% -retour bijvoorbeeld erg of heel weinig? Het antwoord zal afhangen van factoren zoals tijd, risico en volatiliteit, onder anderen. U kunt meer informatie krijgen over wat de rentabiliteit van een fonds betekent als u het kunt vergelijken met vergelijkbare fondsen of met een benchmark.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 5

Begrijp wat de risico`s en voordelen zijn. Het risico beschrijft de kans dat een fonds gedurende een bepaalde periode geld verliest. De koersen van aandelen, obligaties of andere verhandelbare effecten gaan op en neer. Wat risico definieert, is de frequentie waarmee deze op en neer gaan en in welke omvang het gebeurt. Uw doel als belegger in beleggingsfondsen moet zijn om zo veel mogelijk winst te behalen met zo min mogelijk risico.

Investeren gaat over de relatie tussen risico en winstgevendheid. Een groter risico zorgt voor meer winst en meer verliezen. Een lager risico zou minder winst maar ook minder verlies kunnen veroorzaken.

Risico wordt meestal gemeten in termen van volatiliteit of "historische volatiliteit". Dit is de maat voor het bereik van de prijsvariatie van een beveiliging in een bepaalde periode. Dit kenmerk beschrijft in welke mate de prijs van een activum varieert gedurende een bepaalde tijd. De richting waarin het beweegt is niet belangrijk voor de berekening: hoe hoger de volatiliteit, hoe groter het risico.

Winstgevendheid beschrijft hoeveel een fonds in een bepaalde periode verdient of verliest en wordt uitgedrukt als een percentage van de totale investering.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 6

Interpreteer de relatie tussen risico en winstgevendheid. Over het algemeen wordt deze relatie uitgedrukt met behulp van een of meer verhoudingen, die belangrijk zijn omdat ze u de kans laten zien dat u een beloning krijgt voor het nemen van een risico.

De Sharpe-ratio is de standaardmaatstaf voor de berekening van voor risico gecorrigeerd rendement. Het is het overschot van het gemiddelde rendement dat wordt behaald met de "gratis risico" -rente voor elke eenheid van volatiliteit. Een Sharpe-ratio groter dan 1 betekent dat het fonds in het verleden meer dan nodig heeft verdiend om het veronderstelde risico te neutraliseren en te compenseren. Integendeel, een ratio van minder dan 1 betekent dat het veronderstelde risico niet voldoende wordt gecompenseerd, dat wil zeggen dat er meer verliezen zijn dan winsten. Als je van 1 weggaat, heb je meer kans om een beloning of een boete te ontvangen.

De "alpha" vergelijkt de prestaties van een beleggingsfonds met een vergelijkingsindex en houdt tegelijkertijd rekening met de volatiliteit. De winstgevendheid van het fonds ten opzichte van de vergelijkingsindex is de alpha van het fonds. Een positieve alpha van 1,0 betekent dat het fonds de vergelijkingsindex met 1% heeft overschreden - terwijl een negatieve alpha van 1,0 betekent dat het fonds het niet met 1% heeft bereikt.

De "bèta" beschrijft de nabijheid waarmee de winstgevendheid van het fonds dat van de benchmark repliceert. Risico beïnvloedt de bèta, maar niet de volatiliteit, maar meet de relatieve prijsvariatie. Het is een correlationele maatregel.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 7

Houd rekening met de kosten. Beleggen in beleggingsfondsen brengt kosten met zich mee, sommige direct ("kosten" die commissies voor verkoop of terugbetaling zijn) en andere indirecte (algemene kosten).

Een vergoeding is eenvoudigweg een commissie betaald aan de beleggingsmaatschappij voor gezamenlijk beheer voor het voorrecht om in een van haar fondsen te beleggen. In principe zijn ze een extra toeslag voor het kiezen van een goede. Deze provisies zullen het effect dat het kapitalisatie van de winstgevendheid voor u heeft, verminderen en dus in totaal verminderen. Er zijn verschillende fondsen die geen commissie vragen, dus het is goed om te voorkomen dat je ze moet betalen.

In de Verenigde Staten kunt u bijvoorbeeld ook de `12b-1`-commissie vermijden, een heffing voor` distributie `en adverteren, en die kan worden gebruikt om makelaars te betalen voor het helpen van het fonds bij het vinden van beleggers. Veel fondsen, maar niet alle, kosten aan. Zoek uit of er soortgelijke commissies in uw land zijn en of u ze kunt vermijden.

Sommige uitgaven zijn onvermijdelijk. Er zijn administratieve kosten, kosten voor kopen en verkopen (onderhandeling) en vele anderen. Samen worden ze het overheadpercentage genoemd. Vergelijk dit percentage van het ene fonds met het andere en zolang alle factoren gelijk zijn (zoals risico en winstgevendheid) heeft een kleinere voorkeur. de De Securities and Exchange Commission (SEC) van de Verenigde Staten stelt dat er geen bewijs is dat de duurdere beleggingsfondsen beter presteren dan de goedkopere.

Vaak zijn passieve ETF`s degenen die minder kosten. Dit komt omdat ze veel geld besparen in onderzoek, analyse, onderhandelingen, etc. Normaal gesproken hebben deze indexfondsen uitgaven van minder dan 0,25%. Ze staan niet bekend om hun hoge rendement, maar ze bieden wel gediversifieerde portefeuilles.

Deel 2

Meer informatie over beleggingsfondsen

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 8

Bezoek MorningStar. Dit is een van de meest gerespecteerde beleggingsonderzoeksbureaus. Uw website heeft informatie en nieuws over beleggingsfondsen en andere soorten beleggingen.

Via de website heeft u toegang tot een deel van de informatie die op MorningStar beschikbaar is. Om andere gegevens te verkrijgen, hebt u een lidmaatschap nodig, maar het bedrijf biedt u een basispakket dat u toegang geeft tot de meeste fundamentele informatie die u nodig hebt. Aan de andere kant, een premium lidmaatschap geeft je meer toegang, maar het kost.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 9

Bezoek Zack`s. Dit is een andere bron van informatie over beleggingsfondsen en hun rendement met een goede reputatie. Dit onderzoeksbureau biedt ook veel nuttige informatie zonder kosten.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 10

Ontdek wat de doelstellingen van de fondsen zijn. Gebruik de genoemde webpagina`s en begin met het definiëren van de reikwijdte van beleggingsfondsen. Kijk eerst naar de doelstellingen van verschillende fondsen en probeer er een te kiezen die past bij de uwe en uw risicoprofiel.

Elk fonds heeft een specifiek doel dat u kunt vinden in zijn prospectus, in de MorningStar-rapporten en elders. Dit geeft u een vereenvoudigd idee van wat het fonds van plan is te doen en hoe het van plan is om het te doen.

Deze doelstellingen moeten worden uitgewerkt op basis van de vier dimensies die in het eerste deel worden genoemd.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 11

Vergelijk de opbrengsten van de fondsen. Nadat u een aantal fondsen heeft geselecteerd die u interessant vindt, neemt u even de tijd om te zien hoe ze hebben gepresteerd.

Kijk naar de historische en relatieve prestaties en verzamel alle andere informatie die u maar kunt.

Er zijn verschillende bronnen op internet die u deze informatie kunnen geven. Sommigen laten je zelfs parallelle vergelijkingen maken tussen verschillende beleggingsfondsen.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 12

Zoek de creatiedatum (oorsprong) van het fonds. De informatie is te vinden in het prospectus en online bronnen van financiële informatie.

Het is belangrijk om deze datum te kennen, omdat een langer verhaal meer zegt dan een kort verhaal. Meer beleggingservaring hebben is beter dan minder hebben. Bovendien kunt u met een langere periode een relevantere vergelijking maken met andere fondsen.

Het is goed om de tijd te controleren dat de fondsbeheerder de controle heeft over dit fonds (of andere fondsen). Het zal ook waardevol zijn om te weten of het zijn eigen geld daarin heeft geïnvesteerd. Twee internetbronnen met deze informatie zijn MorningStar en Lipper.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 13

Onderzoek de totale beheerde activa. Beheerde activa (AUM) is een maatstaf voor de marktwaarde van de beleggingen van een fonds.

Het zou goed zijn als het fonds groot genoeg is om het vertrouwen van investeerders aan te tonen en plotselinge en grote terugbetalingen te ondergaan. Er zijn echter ook fondsen die dat wel zijn te groot. Het hebben van veel geld om te beheren kan een fonds inflexibel maken en moeilijk te beheren. Het is moeilijk om deze factor te berekenen, maar met ervaring zul je een idee hebben van hoe het te doen.

Deze factor is minder belangrijk dan de andere overwegingen die hierboven zijn besproken.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 14

Bepaal de vereisten om te beleggen. Elk fonds heeft specifieke vereisten voor het minimumbedrag dat nodig is om een account te openen. Ze hebben ook een minimum om extra investeringen te doen. Zoek er een die u aankan en die past bij uw beleggersprofiel.

De initiële investering en de extra investering kunnen zo laag zijn als $ 100. Sommige ETF`s bieden u ook een initiële investering die zo laag is als de prijs van één aandeel.

U vindt deze informatie op de website van het fondsbeheersbedrijf en in het prospectus van het fonds.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 15

Vraag een prospect. Dit is een lang en gedetailleerd document dat alle juridische definities bevat over de effecten waarin het fonds kan beleggen, de manier waarop het wordt beheerd en andere aanvullende informatie. U kunt vragen dat het bedrijf u een fysiek exemplaar van het prospectus stuurt of u kunt het van de website downloaden.

Een prospect kan overweldigend zijn. De federale overheid van de Verenigde Staten dicteert dat de belangrijkste informatie moet worden gevonden en gemakkelijk kan worden begrepen - lees de gerelateerde voorschriften in uw land. U vindt deze informatie aan het begin van het prospectus, normaal gemarkeerd of cursief weergegeven. Dit deel wordt de samenvatting van het prospectus genoemd.

De samenvatting van het prospectus beschrijft de beleggingsdoelstellingen en -strategieën van het fonds. Het dekt ook de belangrijkste risico`s van beleggen, kosten en provisies. Ten slotte zal de samenvatting uw prestaties in het verleden bespreken. U vindt meer gedetailleerde informatie in het "wettelijk" prospectus dat volgt op dit deel. Het bevat informatie met betrekking tot de beleggingsadviseurs en portefeuillebeheerders van het fonds. Het bevat ook informatie over het kopen en ontvangen van de restitutie van aandelen.

U vindt meer relevante informatie in andere bronnen, zoals MorningStar. Het is echter een goed idee om het prospectus te lezen van een beleggingsfonds waar u serieus over nadenkt.

Voor meer informatie over de vooruitzichten van beleggingsfondsen, bezoekt u de pagina van het bevoegde agentschap in uw land op het gebied van aandelenmarkt en fondsen.

Deel 3

Koop en ontvang een terugbetaling van fondsaandelen

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 16

Praat met een bankier. Nadat u een fonds heeft geselecteerd dat aan uw behoeften voldoet, wordt het tijd om aandelen te kopen, wat uw persoonlijke deelname aan het fonds is. Het is waarschijnlijk dat uw bank beleggingsfondsen aanbiedt, dus het is goed om te praten met een accountvertegenwoordiger van het kantoor waar u gewoonlijk naartoe gaat om te zien of zij een fonds hebben dat in overeenstemming is met uw doelstellingen.

Deze optie vereenvoudigt het openen van een account. Het zal ook bijdragen, terugbetalingen en intrekkingen vergemakkelijken.
Een bijkomend punt is dat u samenvattingen van uw uitgaven, besparingen en investeringen op één plaats ontvangt. Op deze manier wordt het voor u gemakkelijker om alle informatie tegelijkertijd te bekijken.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 17

Ga naar de website van het fonds. Als u besluit om geen rekening bij uw bank te openen, kunt u contact opnemen met een effectenmakelaar of naar de website van het fonds dat u hebt gekozen. Als u hierdoor rechtstreeks aandelen kunt kopen, is er een optie om een nieuw account op de startpagina te openen.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 18

Voer uw gegevens in Het openen van een beleggingsfondsrekening is als het openen van een bankrekening. Er zal een eenvoudig formulier voor u zijn om uw persoonlijke gegevens in te voeren en het fonds dat u kiest te specificeren en de hoeveelheid geld die u zult investeren.

De website geeft u gedetailleerde instructies voor het openen van een account.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 19

Controleer het formulier en onderteken het. Zorg ervoor dat alle informatie die u hebt ingevoerd correct is en onderteken het document. U zult waarschijnlijk een elektronische handtekening kunnen maken.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 20

Koop de aandelen. U kunt geld storten door middel van een cheque of een elektronische overschrijving van uw bankrekening.

Voer het bedrag in dat u in uw initiële investering wilt steken op basis van de kosten van elke actie en het aantal aandelen dat u wilt kopen.

Titel afbeelding Select a Mutual Fund Step 21

Laat uw aandelen terugbetalen. De acties van de onderlinge fondsen zijn "terugbetaalbaar". Dit betekent dat u ze op elk gewenst moment aan het fonds kunt verkopen. Op het moment dat u klaar bent om uw investering effectief te maken, laat u uw aandelen terugbetalen.

Beleggingsfondsen accepteren terugbetalingen per telefoon of e-mail. Sommigen kunnen ze ook online verwerken. Om te weten hoe dat moet, ga naar de website van uw fonds of zoek een recent prospect.

Meestal stuurt het fonds u de betaling binnen de komende zeven dagen.

tips

Vergeet niet dat er een duidelijke relatie bestaat tussen risico en beloning, maar ook tussen risico en tijd. Als u lange tijd geld kunt vastleggen, neemt het nemen van meer risico`s bij het kiezen van het fonds uw kansen om meer winst te behalen toe.

waarschuwingen

Alleen al omdat een fonds het afgelopen kwartaal of vorig jaar goed heeft gepresteerd, betekent nog niet dat het volgende kwartaal of jaar hetzelfde zal zijn.
Investeer niet meer dan u kunt opnemen in een agressief (risicovol) fonds. Hoewel het onwaarschijnlijk is dat u al uw investeringen verliest, kunnen de meest volatiele beleggingsfondsen veel verliezen, wat met name op de korte termijn van toepassing is. Dit is de reden waarom het hebben van een lange beleggingshorizon belangrijk is.

Meer weergeven ... (37)

Delen op sociale netwerken:

Verwant