Hoe een korte verkoop te maken

Wanneer de meeste mensen een investering kopen, zoals een actie, verwachten ze dat de koers van het aandeel zal stijgen. Als ze een actie tegen een lagere prijs kopen en deze voor een hogere prijs verkopen, hebben ze winst gemaakt. Dit proces wordt genoemd "investeren op de lange termijn". Maak een korte verkoop van een actie, of "verkoop kort"Zoals het in de volksmond bekend is, is het het tegenovergestelde. In plaats van te speculeren dat de prijs van een investering in de toekomst zal stijgen, speculeren mensen die shortverkopen doen dat de prijs van een investering naar verlagen

Inhoud

Stappen

Deel 1voer voorlopig werk uit
Deel 2overweeg je opties
Deel 3korte verkoopposities openen en sluiten
Deel 4ken de risico`s van short sales

Tips
Waarschuwingen

in de toekomst Hoe maak je een korte verkoop? Hoe verdien je er geld aan? Lees deze tutorial om te leren hoe u short sales kunt maken.

stappen

Deel 1
Voer voorlopig werk uit

Leer enkele basisbegrippen. De basisvoorwaarden die u moet kennen bij het overwegen van de mogelijkheid om een korte verkoop te doen zijn "verkoop kort", "koop om te dekken" en "naar marge".

Verkopen is het proces van een korte verkoop van een actie. Wanneer u een actie verkoopt Kortom, u verkoopt een actie die u hebt geleend van uw makelaar voor een vaste prijs. U maakt een geïnformeerde aanname dat u diezelfde actie later tegen een lagere prijs kunt terugkopen, waardoor u winst behaalt.
Aankopen om te dekken vinden plaats wanneer u de korte verkooptransactie sluit. Omdat uw makelaar u de aandelen alleen heeft uitgeleend om te verkopen, moet u op de lange termijn voldoende aandelen van de aandelen kopen om de aandelen te dekken die aan u zijn uitgeleend.
Een marge is de manier waarop u de aandelen koopt om te verkopen. Wanneer u marge koopt, leent u geld van uw makelaar en gebruikt u de aandelen die u kort of kort hebt gekocht of verkocht als onderpand voor de lening.

Neem contact op met uw financieel adviseur. Als u al een financieel adviseur hebt, overleg dan met hem om te bespreken welke investeringsopties geschikt voor u zijn. Short sales is een agressieve en risicovolle beleggingsstrategie. Afhankelijk van uw individuele omstandigheden en uw beleggingsdoelstellingen, is short sales misschien geen goede strategie voor u.

Uw financieel adviseur kan u vertellen of korte verkopen een goede strategie zijn. U kunt ook manieren aanbevelen om short sales te combineren met andere strategieën om uw risico te verminderen.

Overweeg de voordelen. Short sales kan resulteren in een goede winst als uw onderzoek correct is. Overweeg het volgende voorbeeld: u, de belegger, wilt "verkoop kort" 100 aandelen van een XYZ-aandelen. Deze actie handelt momenteel tegen $ 20 per aandeel. U neemt contact op met een makelaar, opent een marge-rekening met een minimum contante storting van $ 2000 en leent van de makelaar 100 aandelen van XYZ. U verkoopt deze aandelen kort, zodat de inkomsten van $ 2000 worden bijgeschreven op uw marge-rekening.

Na de verkoop van de aandelen, wacht u tot de koers van het aandeel daalt. Na een rampzalig resultatenrapport over het derde kwartaal daalt de aandelenkoers van XYZ naar $ 15 per aandeel. Je koopt 100 aandelen van XYZ-bedrijf voor $ 15 voor "deksel" je eerste speculatie U hebt nu 100 aandelen om terug te keren naar de makelaar die ze u in eerste instantie heeft uitgeleend. Dit is het proces dat bekend staat als "koop om te dekken" uw korte verkoop

Uw voordeel is het verschil tussen de prijs toen u de aandelen verkocht en wanneer u ze opnieuw kocht (of de "je hebt gekocht om te dekken"). In dit geval hebt u een XYZ-bedrijfsaandeel verkocht voor $ 2000 en heeft u het gedekt bij $ 1500. U heeft een voordeel verkregen van $ 500 short selling van een XYZ-aandelen. Dit voordeel, toegevoegd aan de $ 2000 geldstorting die je oorspronkelijk hebt gedaan, geeft je $ 2.500 aan je margin-account.

Overweeg de risico`s. Korte verkoop is veel risicovoller dan langetermijninvesteringen. Wanneer u een langetermijninvestering doet, speculeert u dat de prijs of waarde van een investering zal stijgen. Als u 100 aandelen JKL koopt voor $ 5 per aandeel in een langetermijnpositie, kunt u maximaal 100% van uw investering of $ 500 verliezen. Aan de andere kant is het bedrag dat u kunt verdienen onbeperkt, omdat er geen limiet is voor hoeveel de prijs van een actie kan stijgen. Dit betekent dat er een beperkte val en een onbeperkte stijging is.

Bij short sales gebeurt het tegenovergestelde. Er is een beperkte opkomst en een onbeperkte daling. U kunt alleen profiteren in verhouding tot hoe laag de investering daalt, die beperkt is. U verliest echter geld in verhouding tot hoeveel een investering wordt opgehaald. Beleggingen zoals aandelen hebben potentieel onbeperkte aandelenprijzen.

Laten we bijvoorbeeld teruggaan naar het XYZ-bedrijfsvoorbeeld uit de vorige stap. Stel dat u 100 aandelen XYZ koopt voor $ 20 per aandeel en ze onmiddellijk verkoopt, net als voorheen. De opbrengst van de verkoop ($ 2.000) wordt gestort op uw margerekening. Wanneer deze wordt toegevoegd aan de contante storting van $ 2000 die u moest doen toen u de margerekening opende, vormen de winsten in totaal $ 4000 in uw margerekening. Vervolgens wacht u tot de koers van het aandeel daalt om uw aandelen te dekken.

Echter, deze keer de actie van het bedrijf XYZ het gaat niet naar beneden Op de een of andere manier herstelt het bedrijf en stijgt zijn participatieprijs tot $ 3. Je besluit om je verliezen te minimaliseren, dus koop je 100 aandelen voor $ 30 voor "deksel" voordat de actie nog meer stijgt. U geeft de geleende aandelen terug aan de makelaar en sluit de marge-rekening. Omdat je $ 3000 moest betalen om de lening te dekken, heb je een nettoverlies van $ 1000, de helft van je eerste storting van $ 2000.

Deel 2
Overweeg je opties

Onderzoek uw investeringen. Het maken van short sales, zoals het beleggen op lange termijn, is een beleggingsstrategie. Besteed aandacht aan trends in de markt en leer welke bedrijven en effecten mogelijk gevoelig zijn voor dalende prijzen. Start de onderzoeksfase niet in de hoop short sales te maken - besluit om het te doen nadat het bewijs je vertelt dat het een goed idee is.Acties: let goed op de verwachtingen van toekomstige winsten wanneer u de vitale functies van de aandelenmarkt waarneemt. Dit is de belangrijkste factor bij het bepalen van de prijs van de aandelen van een bedrijf. Hoewel toekomstige inkomsten onmogelijk nauwkeurig kunnen worden voorspeld, kunnen ze worden geraamd op basis van adequate informatie.
Acties kunnen worden
overgewaardeerd. Dit komt vooral vaak voor bij acties die in de mode zijn of gebaseerd zijn op nieuwheid. Het ABC-bedrijf kondigt bijvoorbeeld aan dat het een nieuw medicijn heeft dat kanker zal genezen. Opgewonden beleggers kopen en verhogen de aandelenkoers van $ 10 naar $ 40 `s nachts. Hoewel de vooruitzichten van het bedrijf goed kunnen zijn, zijn er nog veel obstakels: klinische proeven, concurrenten, enz. Beleggers die deze obstakels overwegen, denken misschien dat participatie overgewaardeerd is en dat het een kwestie van tijd is voordat de prijs daalt. Overgewaardeerde aandelen zijn goede kandidaten voor short sales.Obligaties: omdat de obligaties een waarde zijn, kunnen ze kort worden verkocht. Bij het beslissen of een korte obligatie te verkopen, kijk naar de rendementen van de obligaties, die nauw zijn gekoppeld aan de rente. Wanneer de rente daalt, stijgen de obligatiekoersen - wanneer de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen. Iemand die een korte obligatie verkoopt, wil graag dat de rente stijgt en de obligatiekoersen dalen.

Identificeer de belangrijkste indicatoren van de markt. De beste acties om short te verkopen zijn die welke het snelst in prijs zullen dalen, maar dat nog niet hebben gedaan. Verschillende indicatoren kunnen u helpen bij het ontdekken van potentiële kandidaten voor korte verkoop:

Gain price ratio (RPG). de prijsratio winst het wordt berekend door de marktprijs te delen door de voordelen van 12 real (van de laatste maanden) of geprojecteerde (toekomstige) maanden. De RPG is belangrijk in relatie tot de markt als geheel of vergeleken met andere bedrijven. Een hoge RPG kan suggereren dat de actie overgewaardeerd is. Het kan echter ook een teken zijn van een bedrijf met solide prestaties.

Een bedrijf met een winst van $ 5 per aandeel en een marktwaarde van $ 60 per aandeel zou bijvoorbeeld een RPG van 12 hebben (60/5 = 12).

Relatieve sterkte-indicator (RSI, voor de afkorting in het Engels). De RSI geeft aan of er meer kopers of verkopers van een actie zijn gedurende een bepaalde periode (meestal 14 dagen). De RSI is een complexe berekening, maar wordt in de eenvoudigste termen berekend op basis van het aantal dagen binnen een gedefinieerde periode waarin de koers van het aandeel hoger sloot dan de prijs van de vorige dag. Dit aantal wordt gedeeld door het aantal dagen in dezelfde periode dat de koers van het aandeel lager sloot dan de prijs van de vorige dag. De RSI gaat van 0 tot 100.

Over het algemeen, als de RSI rond de 70 is, heeft het aandeel een sterke prijsstijging gezien over een lange periode. Dit is misschien geen duurzame groei. Deze actie is mogelijk al over-gekocht en staat op het punt te vallen.

Noch de RPG, noch de RSI geven u voldoende informatie op zichzelf. Houd rekening met verschillende factoren bij het overwegen van short sales. Geen specifieke indicator is een onfeilbaar signaal om te kopen of verkopen.

Onderzoek de "korte rente" van het bedrijf alvorens te beslissen om een korte verkoop te doen. De kortetermijnbelang van een bedrijf is het percentage uitstaande aandelen dat kort is verkocht. Bijvoorbeeld een actie met 1,5 miljoen eenheden "kort" en 10 miljoen uitstaande aandelen heeft een "korte rente" van 15%. De korte rente laat je weten wie er nog meer gokt tegen een bepaalde actie. Kortetermijnbelangen worden gerapporteerd in financiële publicaties zoals Wall Street Journal.

Een hoge kortetermijnrente geeft meestal aan dat beleggers geloven dat de waarde van een bepaald aandeel of een bepaalde obligatie zal dalen. Herzie het onderzoek en rapporteer om te zien of het waarschijnlijk is dat deze beleggers correct zijn.

Aan de andere kant kan een hoge kortetermijnrente de aandelenkoers of de obligatie ook volatieler maken. Dit kan gebeuren wanneer veel beleggers hun korte posities in korte tijd afdekken, waardoor de marktprijs stijgt. Het resultaat kan een grotere koersschommeling zijn dan sommige beleggers gewend zijn.

Beschouw het "verhouding van dagen tot dekking". Dit verwijst naar het aantal openstaande korte boekingen in vergelijking met het gemiddelde dagelijkse volume van transacties (voor dezelfde waarde of hetzelfde gebied). Als de kortetermijnrente bijvoorbeeld 20 miljoen eenheden is en het gemiddelde transactievolume 10 miljoen eenheden, zou de korte rente 2 dagen zijn. Beleggers geven over het algemeen de voorkeur aan lagere kortetermijnrenten.

Overweeg de liquiditeit van de markt. Verkoop geen korte aandelen die geen high hebben "liquiditeit". Liquiditeit betekent dat er veel aandelen van een beschikbare voorraad en een hoog niveau van transactieactiviteit zijn. Als de aandelen niet liquide zijn, kunt u uw kortingsaanbieding misschien niet snel genoeg liquideren om het voordeel te behouden.

De acties zonder liquiditeit laten je ook kwetsbaar voor de dreiging van "vroege verkoop". Als de oorspronkelijke eigenaar van de eenheden die u hebt geleend besluit om de eenheden te verkopen, moet u ze vervangen. U kunt dit doen door andere deelnemingen te vinden die u van uw makelaar kunt lenen of aandelen op de markt kunt kopen. Als uw aandelen niet erg liquide zijn, vindt u het misschien moeilijk om aandelen te lenen, zodat u de originelen kunt vervangen.

Houd er rekening mee dat het dekken van shortverkopen de prijs van een investering tijdelijk kan verhogen. Dit is een toevallig gevolg van short sales. Als u bijvoorbeeld eerst een shortaandeel verkoopt, daalt de aandelenkoers omdat u echt aandelen verkoopt. Wanneer u de aandelen opnieuw koopt om te dekken, stijgt de koers van het aandeel. Als veel mensen die short zijn bij het verkopen van een bepaald aandeel besluiten om zich tegelijkertijd in te dekken, kan de koers van het aandeel dramatisch stijgen. Dit wordt genoemd "Wurging van korte posities".

Heb geduld Short sellers gaan over het algemeen snel de markt in en verlaten de markt. Ze mogen alleen een investering doen wanneer zich een gunstige gelegenheid voordoet. Wees geduldig en doe het niet "achtervolgen" voordelen.

Met online discountmakelaars en 24/7 toegang tot marktnieuws zijn intraday-transacties steeds populairder geworden. Deze transacties kunnen echter zeer riskant zijn, vooral als u geen ervaren belegger bent. Ga langzaam en voorzichtig te werk.

Deel 3
Korte verkoopposities openen en sluiten

Zoek een respectabele makelaar. Als je nog geen makelaar hebt, zul je er een moeten vinden. Met zoveel opties, kan het moeilijk zijn om te weten waarnaar moet worden gezocht. Er zijn twee basistypen van bureaus: fullservice en korting.

Full-service brokers bieden over het algemeen een breed scala aan advies en financiële diensten. Ze bieden meestal een gepersonaliseerde beleggingsbenadering. Full-service makelaars werken over het algemeen op commissiebasis, wat betekent dat ze geld verdienen op basis van het aantal transacties dat u doet. Uw tarieven kunnen ook hoger zijn dan die van kortingsmakelaars.
Kortingsbemiddelaars bieden geen persoonlijk advies en onderzoek van full-service bureaus. Over het algemeen voeren ze eenvoudig uw transacties uit. Omdat ze minder betrokken zijn bij uw beleggingsproces, vragen deze bureaus vaak veel lagere tarieven. Kortingsmakelaars werken meestal voor salarissen en verdienen geen commissies.
Controleer of uw land over een regelgevend agentschap beschikt dat een keuze biedt "recensie", die u informatie zal verschaffen over de diensten van de makelaar, zijn werkgeschiedenis, zijn licenties en elke klacht of overtreding die zij hebben.

Interview met verschillende makelaars. Zodra je een paar respectabele hardlopers hebt gevonden, ontmoet je een aantal kandidaten en stel je hen vragen. Dit zal u helpen bepalen of de makelaar geschikt is voor uw behoeften. De gebieden die u moet onderzoeken, omvatten de volgende:

De manier waarop de lopers worden betaald. Werken ze tegen betaling of worden ze betaald door de commissie? Worden er extra bonussen aangeboden om investeringen van uw eigen bureau aan te bevelen? Betalen andere instanties ze om investeringen te suggereren? Zijn uw commissies bespreekbaar?

Tarieven. Verschillende makelaars vragen bijvoorbeeld hogere tarieven voor transacties van meer dan 500 of 1.000 aandelen. Bepaalde soorten transacties kunnen ook verschillende tarievenniveaus hebben. Je moet weten wat je kunt verwachten voordat je jezelf engageert.

Het soort advies dat makelaars bieden. Grote makelaars kunnen een breed scala aan analyse-, onderzoeks- en andere tools aanbieden om u te helpen investeren. Sommigen bieden mogelijk toegang tot standaardonderzoek & Poor`s. Anderen bieden geavanceerde internettools om u te helpen markten te volgen. Ontdek precies welke diensten en advies voor u beschikbaar zullen zijn.

Open een marge-account. Als u al een geldrekening bij een makelaar hebt, is het vrij eenvoudig om een marge-account te openen. De margerekeningen fungeren als een soort van vertrouwen wanneer u een shortstock verkoopt. In essentie fungeert een margin-account op een bepaald moment in de toekomst als een soort lening van de makelaar aan u. Net als andere leningen, zal de makelaar een rente in rekening brengen op de marginrekening en de effecten die u koopt (in dit geval de korte verkoop van aandelen) gebruiken als onderpand voor de lening. Omdat u de aandelen niet bezit wanneer u deze kort verkoopt, heeft u de marge-rekening nodig om uw inkomsten te huisvesten van een korte verkoop tot "dek je" of vul de aandelen aan die u kort heeft verkocht.

De winsten van uw short sales zijn gegarandeerd totdat u ze vergoedt. U kunt een beetje of uw hele garantie verliezen als de markt niet gunstig is. Mogelijk moet u de eenheden of fondsen in uw margerekening ook onder bepaalde omstandigheden aanvullen om de "nettowaarde".

Eigen vermogen in de context van margestortingen verwijst naar de waarde van uw effecten in een marginrekening verminderd met hetgeen u van uw makelaar leent.

U moet een margeovereenkomst ondertekenen om een marge-account te openen. In deze overeenkomst worden de voorwaarden van de account gespecificeerd, inclusief de voorwaarden van de lening, de rente, uw verantwoordelijkheid voor terugbetaling en hoe uw effecten als onderpand zullen dienen.

Beoordeel uw overeenkomst zorgvuldig voordat u hem ondertekent. Als u vragen hebt, vraagt u uw makelaar om het aan u uit te leggen.

De meeste makelaars hebben een minimum van $ 2000 in contanten nodig als aanbetaling. Dit is het nettowaarde dat dient als het "minimale marge". Veel makelaars hebben echter meer nodig.

Ontdek de margevereisten van uw makelaar. Sommige organisaties, zoals de raad van bestuur van het Amerikaanse Federal Reserve System UU. en de New York Stock Exchange, hebben regels opgesteld die bepalen hoe transacties werken. Daarnaast heeft uw makelaar specifieke vereisten voor de "onderhoudsmarge" wat je moet vervullen

Volgens verordening T van de Raad van Bestuur van het Federal Reserve System moeten bijvoorbeeld korte-verkooptransacties 150% van de waarde van de transactie in de marge-rekening hebben op het moment van verkoop. Als u bijvoorbeeld korte 100 aandelen van één aandeel hebt verkocht voor $ 40 per stuk, moet u een totaal van $ 6.000 in de marge-rekening hebben: $ 4.000 hiervan zijn short sale-inkomsten en de andere $ 2.000 (50% van de winst) het is het vermogen dat u stort om de marge te halen.

Zodra u de korte verkoop heeft gedaan, moet u over het algemeen ten minste 125% van de marktprijs in de marginrekening houden als een "onderhoudsmarge". Dit bedrag zal variëren tussen hardlopers. Veel grotere hardlopers hebben 30% of meer nodig.

Wanneer de prijs van een shortstock stijgt, stijgt het geleende bedrag en daalt uw eigen vermogen. Integendeel, als de koers van een shortstock daalt (wat je verwacht), neemt je equity toe.

U hebt bijvoorbeeld korte 100 aandelen van één aandeel verkocht voor $ 40 per stuk. Uw aanvankelijke margesaldo is $ 6000. Als de koers van het aandeel stijgt naar $ 50, moet u uw onderhoudsmarge verhogen. De nieuwe marktwaarde van de aandelen is $ 5000 in plaats van $ 4000. Als de onderhoudsmarge van uw makelaar 25% is, moet u nog eens $ 250 deponeren in uw margerekening om het te dekken "Onderhoudsmarge aanpassing".

Als u geen extra geld kunt storten om de marge te dekken, kan uw makelaar uw positie liquideren door 100 aandelen terug te kopen tegen de huidige marktwaarde. Het is mogelijk dat u een gedefinieerde periode hebt om een margeverwijdering te dekken voordat uw makelaar uw positie liquideert. Echter, de makelaar U kunt uw lening op elk moment aanpassen en de korte positie afdekken zonder u hiervan op de hoogte te stellen.

Neemt aandelen van de makelaar. Voordat u een bestelling kunt plaatsen voor een korte verkoop, moet u bepalen of de voorraad die u gaat verkopen kort is om te kunnen lenen. Geleende aandelen zijn mogelijk beschikbaar voor een vooraf bepaalde en definitieve periode (een lening op afbetaling). Meestal kan de geldschieter ze op elk gewenst moment intrekken.

U bezit niet de aandelen die u kort verkoopt. Uw makelaar leent u de aandelen van de aandelen die u kort verkoopt, maar op de lange termijn zult u dat wel moeten doen "bedek ze" of vergoed ze.

De meeste lopers hebben een "lening moeilijkheidsgraad indicator" Het laat je weten of de deelnames beschikbaar zijn om ze te lenen. Als uw makelaar geen aandelen kan vinden om te lenen, kunt u de aandelen niet short verkopen.

Short sellers betalen een vergoeding aan de eigenaars van de aandelen, evenals aan enig dividend of dividenduitkering die plaatsvindt tijdens de uitleentermijn.

Hoe moeilijker het is om de actie te vinden, hoe waarschijnlijker het is om duurder te zijn.

Voer een bestelling in voor een korte verkoop. U kunt kiezen uit verschillende opties bij het invoeren van een bestelling voor een korte verkoop. De beschikbare opties kunnen variëren, afhankelijk van uw makelaar:

Korte verkoop marktorder. Een korte verkooporder zal de voorraad tegen de beste prijs verkopen zodra deze is ontvangen. In sommige gevallen kan regel 201 van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission van toepassing zijn. (SEC, voor zijn afkorting in het Engels). Deze regel is goedgekeurd voor "marktstabiliteit bevorderen en het vertrouwen van investeerders handhaven". Het verbiedt shortverkopen in gevallen waarin de aandelenprijs meer dan 10% is gedaald ten opzichte van de slotkoers van de vorige dag, tenzij aan bepaalde voorwaarden is voldaan. Soms staat het bekend als de "alternatieve rebound-regel".

Beperkte korte verkooporder. Een beperkte bestelling wordt alleen uitgevoerd als de actie voldoet aan een bedrag dat u vaststelt. Deze limiet kan een minimumbedrag zijn dat u bereid bent te ontvangen voor een verkoop. In tegenstelling tot marktorders, is het niet gegarandeerd dat deze orders zullen worden uitgevoerd.

Korte verkoop opschortingsorder. Een opschortingsorder wordt een marktorder zodra de schorsingsprijs is bereikt. Als u bijvoorbeeld denkt dat de prijs van de aandelen van het ABC-bedrijf zal dalen als deze $ 15 bereikt, kunt u een prijs van $ 14 invoeren als uw opschortingsbestelling. Als de prijs $ 14 bereikt, wordt uw bestelling onmiddellijk uitgevoerd.

Voer een in bestelling om te dekken. Om een shortpositie te sluiten, moet u een bestelling invoeren "deksel" de acties die je hebt geleend U kunt kiezen uit een paar beschikbare opties om een shortpositie te sluiten.

Aankoop marktorder te dekken. De uitvoering van een te controleren inkoopmarktorder is gegarandeerd, maar de prijs is dat niet. Een marktorder zal de aandelen terugverkrijgen tegen de marktprijs wanneer de bestelling is ontvangen. Het is beter om deze bestellingen te gebruiken wanneer:

je probeert de shortpositie zo snel mogelijk af te dekken-

Je hebt grote voordelen en je bent bang dat de prijs vrij snel zal herstellen.

Beperkte bestelling om te dekken. Een af te sluiten beperkte bestelling wordt uitgevoerd tegen een lagere prijs dan de huidige marktprijs. Bijvoorbeeld, een beperkte bestelling om $ 20 te dekken, koopt aandelen om de volgende beschikbare prijs van $ 20 of minder te dekken.

Beperkte bestellingen worden mogelijk niet uitgevoerd als de prijs niet daalt.

Aankoop opschorting om te dekken. Een bestelling voor een schorsing van een bestelling is vooral belangrijk voor short sellers. U kunt deze bestelling gebruiken om uzelf te beschermen tegen verliezen of om winst te besparen. Zodra de eenheden zijn genoteerd op of boven de door u vastgestelde opschortingsprijs, wordt de order onmiddellijk een marktorder en wordt deze zo snel mogelijk uitgevoerd. Prijzen zijn echter niet gegarandeerd.

Onervaren short-sellers moeten altijd een reeks koopopschortingsorders gebruiken om te dekken om grote verliezen te voorkomen. U verkoopt bijvoorbeeld een ABC-aandeel kort tot $ 60 per aandeel. U kunt onmiddellijk een schorsingsorder voor een bestelling invoeren om $ 66 per aandeel te dekken. Zodra de prijs $ 66 per aandeel bereikt, wordt uw beperkte verliesorder een marktorder en koopt u voldoende aandelen in "deksel" voordat de prijs nog meer stijgt. Dit beperkt uw potentiële verlies tot ongeveer 10% van de marktprijs.

Als uw aandelenprijs daalt naar $ 50 per aandeel, kunt u uw oorspronkelijke schorsingsbestelling annuleren om $ 66 te dekken en een nieuwe bestelling te plaatsen voor $ 55. Dit beschermt uw inkomsten als de koers van de aandelen weer begint te stijgen. Dit proces staat bekend als dynamische verliesstop.

Deel 4
Ken de risico`s van short sales

Je moet erop voorbereid zijn rente betalen voor je korte posities terwijl je wacht om te dekken. Over het algemeen kunt u zo lang als u wilt in een korte positie blijven. Maar omdat u de aandelen van een makelaar of bank leent, moet u rente over uw positie betalen. Hoe langer u bij de investering blijft, hoe langer u rente moet betalen. Er is geen gratis geld.

Als de aandelen van de aandelen die u kort verkoopt, moeilijk te vinden zijn, zal de rente ook hoger zijn. Sommige rentetarieven kunnen oplopen tot 20% voor uiterst moeilijk te vinden aandelen.

Houd er rekening mee dat sommige korte investeringen kunnen "klaag jezelf aan". De acties kunnen om een aantal redenen worden vervolgd. Soms wordt een belegger die probeert een shortstock te verkopen, gedwongen om het eerder dan verwacht te dekken omdat de makelaar "vraag" of vraag de teruggave van de geleende deelnames aan (onthoud dat u niet de eigenaar bent van de actie die u probeert te verkopen - u leent hem eenvoudigweg). Als dit gebeurt, wordt u mogelijk gedwongen een ongunstige positie in te nemen en daardoor geld te verliezen.

Omdat u niet de eenheden bezit die u kort verkoopt, kan u worden gevraagd om ze te allen tijde te dekken. De meeste kredietverstrekkers behouden zich het recht voor om hun geleende aandelen op elk moment en zonder voorafgaande kennisgeving in te trekken.

Hoewel eisen niet vaak voorkomen, is het niet ongehoord. Claims kunnen voorkomen wanneer een groot aantal beleggers proberen een bepaalde voorraad tegelijkertijd short te verkopen.

Begrijp dat een "aanpassing van de marges" Het kan je ook dwingen om te handelen. Als belegger bent u verplicht om een bepaald niveau van het vermogenssaldo bij uw makelaar te behouden. Als er een margeverwijdering wordt uitgevoerd omdat u onder de minimale nettowaarde bent geraakt, moet u een extra marge in uw account storten of deze afdekken. Als u niet aan de margeverpassing kunt voldoen, moet u de actie misschien eerder uitvoeren dan gepland.

In de VS. De Board of Governors van het Federal Reserve System vereist bijvoorbeeld dat short sales-accounts 150% van de waarde van de short sale behouden. Veel makelaars hebben aanvullende vereisten. Als u korte 100 aandelen van één aandeel verkoopt voor $ 20 per stuk, wordt $ 2000 gestort op uw margerekening. Je moet echter ook 50% van dat bedrag storten ($ 1000), wat leidt tot een totaal van $ 3000.

Als de koers van het aandeel stijgt tot $ 30 terwijl u de korte verkoop behoudt, neemt ook de onderhoudsmarge toe. Omdat de marktwaarde van uw korte verkoop in dit voorbeeld nu $ 3000 is, moet u het verschil voltooien. Als uw makelaar een onderhoudsmarge van 25% nodig heeft, moet u nog eens $ 750 in de rekening storten om te voldoen aan de margeverpassing.

Houd er rekening mee dat zakelijke handelingen ook uw risico kunnen beïnvloeden. Naast de marktrisico`s voor shortverkopen, kunnen de handelingen van het bedrijf waarin u hebt belegd ook uw risico en uw voordeel beïnvloeden. U bent verantwoordelijk voor het uitbetalen van de dividenden en u moet elke deling afdekken die optreedt terwijl u te kort komt.

Bedrijven en bedrijven betalen bijvoorbeeld vaak dividenden aan hun aandeelhouders. Als een bedrijf besluit om dividend uit te keren aan zijn aandeelhouders en u de aandelen short verkoopt, moet u het dividend betalen op de aandelen die u hebt "geleend".

Overweeg dit voorbeeld: u koopt 100 aandelen van het bedrijf XYZ en verkoopt ze kort. Terwijl ze wacht tot de prijs daalt om ze te dekken, besluit het bedrijf XYZ een dividend van 10 cent per aandeel uit te betalen. Je bent die $ 10 verschuldigd. Dit lijkt misschien onbeduidend in kleine transacties, maar als u korte grote hoeveelheden aandelen verkoopt of grote dividenden financiert, kan dit een aanzienlijk verlies opleveren.

Als een actie verdeeld is, bent u verantwoordelijk voor het aantal shares dat resulteert. Een gemeenschappelijke divisieratio is 2 voor 1. In dit scenario kan het bedrijf XYZ "verdelen" een deelname van $ 20 aan twee deelnames van $ 10. Als je 100 eenheden van $ 20 hebt geleend om ze kort te verkopen, krijg je 200 eenheden van $ 10 terug. Het materiële bezit van de belegger verandert niet fundamenteel met een verdeling - houd er rekening mee dat, wanneer u dekking hebt, u meer dan het oorspronkelijke aantal aandelen zult kopen.

Zorg ervoor dat de tijd niet tegen je is. Langetermijnbeleggers houden hun beleggingen vaak gedurende aanzienlijke perioden, in afwachting van het juiste moment om te verkopen. Sommige beleggers blijven hun aandelen gedurende hun hele leven. Het is mogelijk dat short sellers niet de luxe van tijd hebben. Ze moeten vaak heel snel verkopen en afdekken. Omdat ze hun posities van de makelaars lenen, werken ze met geleende tijd.

Als u besluit short te verkopen, moet u klaar zijn om de aandelenkoers snel te verlagen. Stel een kunstmatige deadline in met een bufferperiode. Als de voorraad niet significant is gedaald na de kunstmatige periode en de bufferperiode, moet u uw positie opnieuw beoordelen:

Hoeveel betaal je in rente?

Hoeveel ben je al kwijt of zo?

Zijn er dezelfde omstandigheden waardoor je geloofde dat de actie ten onder zou gaan?

tips

Ga langzaam door totdat u vertrouwd bent met uw kandidaatselectiesysteem voor short sales.
Vermijd short selling aandelen van bedrijven met een hoge korte rente in relatie tot hun marktkapitalisatie en dagen te dekken.
Nooit voldoen aan een marge-aanpassing door meer geld te storten. Als u de correctie ontvangt, is dit een bewijs dat u aan de verkeerde kant van de transactie staat. Verwerp je positie en leef om nog een dag te vechten.
Blijf altijd op de hoogte van de markt wanneer u een shortpositie hebt. Als u de markt voor een lange tijd moet verlaten, dek dan uw short sales.
Het lang duur houden van een korte verkoop kost meer.
Besteed aandacht aan de kortetermijnbelangen in de aandelen die u kort wilt verkopen. Als te veel mensen proberen een korte voorraad te verkopen, kan deze worden opgenomen in de leningsmoeilijkheidslijst. Als dit gebeurt, moet u mogelijk een extra bedrag betalen om de aandelen short te verkopen.

waarschuwingen

Als de geldgever wil dat je de actie die je hebt geleend, terugbetaald, moet je nieuwe geleende aandelen krijgen of moet je ze dekken.
Houd rekening met de mogelijkheid dat jij "gewurgd". Dit kan gebeuren wanneer er een hoge kortetermijnrente is en een kleine hoeveelheid beschikbare aandelen.

Delen op sociale netwerken:

Verwant