Hoe het geannualiseerde rendement van een beleggingsportefeuille te berekenen

De berekening van het rendement op jaarbasis van uw beleggingsportefeuille beantwoordt een vraag: wat is het samengestelde rendement dat u tijdens uw beleggingsperiode voor uw portefeuille behaalde? Hoewel het grote aantal formules dat wordt gebruikt om het te berekenen, intimiderend lijkt, is het eigenlijk vrij eenvoudig om ze in tabelvorm te zetten zodra je een aantal belangrijke concepten hebt begrepen.

Inhoud

Stappen

Deel 1leg de basisprincipes
Deel 2bereken uw rendement op jaarbasis

Tips
Waarschuwingen

stappen

Deel 1
Leg de basisprincipes

Titel afbeelding Calculate Annualized Portfolio Return Step 1

Leer de belangrijkste termen. Bij het bespreken van de prestaties op jaarbasis van een beleggingsportefeuille, zijn er verschillende essentiële voorwaarden die continu zullen verschijnen en die belangrijk zijn om te begrijpen. Dit zijn de volgende:

Jaarlijkse opbrengst: dit is het totale rendement van een belegging in een periode van één kalenderjaar, inclusief dividenden, rente en vermogenswinsten.
Op jaarbasis rendement: het jaarlijkse rendementsniveau dat wordt afgeleid door extrapolatie van de prestaties gemeten in kortere of langere perioden dan een kalenderjaar.
De gemiddelde opbrengst: is de normale opbrengst verkregen in een tijdsperiode en wordt berekend door de in lange tijd verkregen delen in gelijke delen te scheiden, afhankelijk van de perioden (korter).
Samengestelde (of geactiveerde) opbrengst: dit omvat de resultaten van de herbelegging van interesten, dividenden en meerwaarden.
Periode: een specifieke tijdsduur die is geselecteerd om de prestaties te meten en te berekenen, kan dagelijks, maandelijks, driemaandelijks of jaarlijks zijn.
Periodieke prestaties: het totale rendement van een investering gemeten in een specifieke periode.

Titel afbeelding Calculate Annualized Portfolio Return Step 2

Ontdek hoe composietprestaties werken Dit is de groei van de winsten die u al hebt verworven. Zolang uw geld langer wordt gekapitaliseerd, zal het sneller groeien en zal uw rendement op jaarbasis hoger zijn. Denk bijvoorbeeld aan een sneeuwbal die heuvelafwaarts rolt en die groeit als hij sneller beweegt.

Laten we zeggen dat u $ 100 investeert en 100% verdient in uw eerste jaar, wat resulteert in $ 200 aan het einde van die periode. Als je in het tweede jaar maar 10% hebt, verdien je aan het einde van het tweede jaar $ 20 voor je $ 200.

Laten we echter zeggen dat u in het eerste jaar slechts 50% had gewonnen, u zou $ 150 aan het begin van de tweede hebben. Diezelfde winst van 10% in het tweede jaar zou u $ 15 geven in plaats van 20. Dit vertegenwoordigt 33% minder dan de $ 20 die u zou hebben verdiend in het geval van het eerste voorbeeld.

Om het concept beter te illustreren, laten we zeggen dat u in het eerste jaar 50% bent kwijtgeraakt, waardoor u slechts $ 50 overhoudt. Dan moet je 100% verdienen om het oorspronkelijke bedrag terug te krijgen (100% van $ 50 = $ 50 en $ 50 + $ 50 = $ 100).

De omvang van de winst en de tijd waarin deze zich voordoen, spelen een zeer belangrijke rol bij het verklaren van het samengestelde rendement en het effect ervan op de geannualiseerde opbrengst. Met andere woorden, de laatste is geen betrouwbare manier om winsten of verliezen te meten. Het is echter een goed hulpmiddel bij het vergelijken van verschillende investeringen met anderen.

Titel afbeelding Calculate Annualized Portfolio Return Step 3

Gebruik een tijdgewogen prestatie om uw samengestelde rendement te berekenen. Als je het gemiddelde van verschillende dingen wilt vinden, zoals dagelijkse neerslag of gewichtsverlies in verschillende maanden, kun je vaak een eenvoudig gemiddelde of een rekenkundig gemiddelde gebruiken. Dit is een techniek die je waarschijnlijk op school hebt geleerd. Het eenvoudige gemiddelde verklaart echter niet de effecten die elke periodieke prestatie heeft op de andere of de tijd van elke andere. Om dit te bereiken, kan een tijdgewogen geometrische prestatie worden gebruikt. Maak je geen zorgen, dit artikel zal je helpen om de formule te maken!

Een eenvoudig gemiddelde werkt niet omdat alle periodieke opbrengsten afhankelijk zijn van anderen.

Stel u bijvoorbeeld voor dat u het gemiddelde rendement van $ 100 in twee jaar wilt rangschikken. Stel dat je het eerste jaar 100% hebt verdiend, wat betekent dat je aan het eind $ 200 zou hebben (100% van 100 = 100). Als u tijdens het tweede jaar 50% bent kwijtgeraakt, krijgt u aan het eind $ 100 (50% van 200 = 100). Dit is hetzelfde bedrag waarmee je bent begonnen aan het begin van het eerste jaar.

Een eenvoudig gemiddelde (rekenkundig gemiddelde) zou de twee resultaten toevoegen en ze delen door het aantal perioden, die in het voorbeeld twee jaar zijn. Het resultaat zou u doen geloven dat u elk jaar een gemiddeld rendement van 25% behaalde. Wanneer je de twee uitvoeringen echter relateert, kun je zien dat je niets hebt gewonnen. De jaren worden geneutraliseerd tussen hen.

Titel afbeelding Calculate Annualized Portfolio Return Step 4

Bereken uw totale prestaties. Om te beginnen moet u het totale rendement berekenen voor de gehele periode die u evalueert. Voor de duidelijkheid gebruiken we een voorbeeld waarin geen stortingen of opnames worden gemaakt. Als u uw totale rendement wilt berekenen, heeft u slechts twee nummers nodig: de beginwaarde van de beleggingsportefeuille en het einde.

Trek de beginwaarde van het einde af.

Deel dit getal tussen de beginwaarde. Het resultaat zal jouw optreden zijn.

In het geval dat er een verlies optreedt tijdens de geëvalueerde periode, moet u het eindsaldo van de initiële aftrekken. Splits vervolgens het resultaat tussen de initiaal en beschouw het product als een negatieve waarde. Deze laatste bewerking vervangt de noodzaak om algebraïsch een negatief getal toe te voegen.

Maak eerst de aftrekking en daarna de verdeling. Met deze bewerkingen krijgt u uw totale percentage van de prestaties.

Titel afbeelding Calculate Annualized Portfolio Return Step 5

Ontdek wat Excel-formules zijn voor deze berekeningen. De formule voor het totale rendement is als volgt: (definitieve waarde van de portefeuille - initiële waarde van de portefeuille) / initiële waarde van de portefeuille. De formule om de samengestelde opbrengst te verkrijgen is: POWER ((1 + totaal rendement), (1 / jaar)) - 1.

Als de initiële waarde van de beleggingsportefeuille bijvoorbeeld $ 1.000 was en de uiteindelijke waarde $ 2.500 was, zeven jaar later, zouden de berekeningen de volgende zijn:

Totale opbrengst = (2 500-1 000) / 1 000 = 1,5.

Samengestelde opbrengst = POWER ((1 + 1,5), (1/7)) - 1 = 0,1398 = 13,98%.

Deel 2
Bereken uw rendement op jaarbasis

Titel afbeelding Calculate Annualized Portfolio Return Step 6

Bereken uw geannualiseerde opbrengst Nadat u het totale rendement hebt berekend (zoals hierboven weergegeven), voert u het resultaat in deze vergelijking in: op jaarbasis rendement = (1+ opbrengst) -1 Het product van deze vergelijking is het aantal dat overeenkomt met de prestaties van elk jaar gedurende de periode van tijd.

In de exponent (het kleine getal dat buiten de haakjes staat) staat de "1" voor de eenheid die we meten, wat een jaar is. Als u specifieker wilt zijn, kunt u "365" gebruiken om de dagelijkse prestaties te krijgen.
De "N" staat voor het aantal perioden dat u zult meten. Dus als je je prestaties in 7 jaar meet, zul je dit nummer moeten gebruiken in plaats van "N".
Stel bijvoorbeeld dat de waarde van uw portefeuille in een periode van zeven jaar is gegroeid van $ 1.000 tot $ 2.500.
Bereken eerst uw totale opbrengst: (2 500-1 000) / 1000 = 1,50 (een opbrengst van 150%).
De volgende stap is om uw geannualiseerde opbrengst te berekenen: (1 + 1,50) -1 = 0,1399 = 13,99% jaarlijkse opbrengst. Dat is alles!
Respecteer de normale wiskundige volgorde die wordt gebruikt om bewerkingen op te lossen: maak eerst de rekenkundige berekeningen binnen de haakjes, pas vervolgens de exponent toe en voer vervolgens de aftrekking uit.

Titel afbeelding Calculate Annualized Portfolio Return Step 7

Bereken de halfjaarlijkse prestaties. Laten we nu zeggen dat u wilt weten wat de halfjaarlijkse opbrengst is (die tweemaal per jaar is verkregen, dat wil zeggen elke zes maanden) in de loop van deze periode van zeven jaar. De formule blijft hetzelfde, u hoeft alleen het aantal perioden te wijzigen dat u gaat berekenen. Het uiteindelijke resultaat is uw halfjaarlijkse prestatie.

In dit geval heeft u 14 halfjaarlijkse periodes, twee in elk jaar tijdens de zeven.

Bereken eerst de totale opbrengst: (2 500-1 000) / 1000 = 1,50 (een opbrengst van 150%).

Bereken vervolgens uw jaaropbrengst: (1 + 1,50) -1 = 6,76%.

U kunt dit resultaat omrekenen naar een jaarlijks rendement door het eenvoudigweg te vermenigvuldigen met 2: 6,76% x 2 = 13,52%.

Titel afbeelding Calculate Annualized Portfolio Return Step 8

Bereken een equivalent op jaarbasis. U kunt ook het geannualiseerde equivalent van rendementen in kortere perioden berekenen. Stel u bijvoorbeeld voor dat u slechts een opbrengst van zes maanden heeft en dat u het equivalent op jaarbasis wilt weten. Nogmaals, de formule is hetzelfde.

Stel dat in een periode van zes maanden de waarde van uw portefeuille stijgt van $ 1.000 tot $ 1.050.

Begin met de berekening van uw totale rendement: (1 050-1 000) / 1 000 = 0,05 (een opbrengst van 5% in zes maanden).

Als u nu wilt weten wat het equivalent op jaarbasis zou zijn (aangenomen dat het rendement en het samengestelde rendement worden gehandhaafd), moet u de volgende berekening maken: (1 + 0,05) -1 = 10,25% jaarlijkse opbrengst .

Ongeacht hoe lang of kort de tijdsperiode is, als u de bovenstaande formule volgt, kunt u uw prestaties altijd omzetten naar een op jaarbasis.

tips

Het leren berekenen en begrijpen van het rendement op jaarbasis van uw beleggingsportefeuille is belangrijk omdat uw jaarlijks rendement het aantal is dat u zult gebruiken om vergelijkingen te maken met andere beleggingen, benchmarks en peers. Bovendien heeft u de mogelijkheid om uw prestaties te bevestigen bij het kiezen van uw acties en vooral, het zal u helpen om een mogelijke tekortkoming in uw beleggingsstrategieën te ontdekken.
Oefen deze berekeningen met enkele voorbeeldnummers om vertrouwd te raken met de vergelijkingen. De oefening zal je toestaan om ze op een natuurlijke en eenvoudige manier te doen.
De paradox die aan het begin van het artikel wordt genoemd, is eenvoudigweg te erkennen dat de prestaties van de investering doorgaans worden beoordeeld in vergelijking met die van andere beleggingen. Met andere woorden, een klein verlies in een krimpende markt kan beter worden beschouwd dan een kleine winst in een stijgende markt. Alles is relatief

waarschuwingen

Zorg ervoor dat u de juiste mathematische volgorde van bewerkingen volgt, anders krijgt u geen exact cijfer. Op dezelfde manier is het een goed idee om uw werk te verifiëren na het uitvoeren van deze berekeningen.

Delen op sociale netwerken:

Verwant